越了解越觉得A股不值得。
一 收割模式已经成熟，目前已经形成了成熟的产业链。
除了以前IPO产业链外，现在二级市场资本收割模式我理解是这样：
1.做局资金看中某个赛道，疯狂拉上去，把多年的企业成长价值一把打包收割，吃干抹净。
2.企业泡沫化后迎来漫长的价值回归过程，因此制造出牛短熊长的生态，大资金顺利利用多种做空工具疯狂做空，一鱼两吃。如大股东转融通，量化融券，股指期货交割。前2个暂时有所限制。股指期货交割每个月2次。相当于大资金每个月可以收割2次，因为大部分股票都早被拉到高位，做空易如反掌。
昨天学习了期权交割日，今天对照上证指数看了下今年的期权交割日，基本都对应上证波段的顶部区域或者底部区域。这个收割的光明正大。
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二。收割手法精细化。这意味着以后不需要整体牛市。
以前收割散户的手法还是比较粗糙的，加上散户数量少，所以需要牛市。随着收割越来越精细化，散户数量也足够收割，牛市的必要性已经不存在了。05年的牛市耗时2年，15年的牛市耗时1年，效率在提高，时间在缩短。以后更是不需要牛市了。只会是结构化收割，如19-21年的赛道股行情以及这两年小票行情以及大票的避险股行情，对指数毫无波澜就可以看出。
这才是牛市不会再来的实际原因，做局资金既然有更低成本的方法收割散户，那为什么还要费时费力拉牛市。
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三。散户如何自处
之前我也分析过，A股估值变化和基本面变化的关系，并得出结论说估值变化才是A股股价变化的主要矛盾。
这两天理解这个收割模式后，我也意识到为什么大部分大V是不靠谱的，因为他们是在分析基本面的变化，但是实际上赚到的其实估值提升的钱（或者以后亏掉的也是估值收缩的钱）。和基本面其实毫无关系而不自知。
也因为A股形成了牛短熊长的生态，右侧成为一种性价比最高的选择。但是右侧的问题就是，你其实无法及时确认右侧。而等到确认时，鱼身都吃一半了。就算立刻追高买入，过高的买入成本会带来太多问题。抵抗股价波动能力极大下降。如果上了杠杆，这个问题更加严重。
在这个过程中，散户也诞生了很多的形而上学理论。当然都是扯淡没啥用。跟古代烧香拜佛求雨的人没啥区别。
也为什么能穿越牛熊的很多散户高手，基本都是持股收息，等待过激的模式。在博弈性强的市场，放弃博弈是一种逆向思维的胜利。当然要实际执行到不仅需要理念，还需要企业和市场的认知。
在这样的高难度市场，散户最好的选择是不要参与。
其次是聚焦于最好的企业，那或许顶多被套多年解套，亏损一些资产的剩余价值。（但是什么是好企业这点，就已经需要很强的商业认知了）。
或者付出很多精力，通过学习来掌握满意的买入时机，还需要等待的耐心，不满意绝不出手。才可能获得一点收益。