【动态点评】
晚上有空了再把这个《安全法案》事件梳理一遍:
1)该法案其实主要说的是zf相关业务的订单,这部分订单对药明的体量来说就是毛毛雨,对私这块业务基本不会受影响,这方面以前论述过太多不再复述了;
2)如药明管理层所言,该法案一方面是通过概率极低,另一方面描述也不符合事实;
3)这个《法案》其实内部早9点多就已经有消息,为什么到了下午2点开始砸盘,个人理解,其实就是借利空洗盘吃货,不排除资金已经打听到了业绩层面的相关利好;
4)如果该事件反而激发出内部对于创新药产业链的超预期支持,那就是塞翁失马了,生物医药产业链相对于芯片天花板还是高很多的,也没有明确的卡脖子限制,其实,近段时间生物医药产业链相关的利好不少:一是,《浦东方案》中“依照有关规定允许生物医药新产品参照国际同类药品定价,支持创新药和医疗器械产业发展。”;二是,《关于境外生产药品转移公告》中“对原研的化学药品和生物制品转移至境内生产的药品上市注册申请,国家药监局纳入优先审评审批适用范围。”某种程度也说明我们的重视程度确实在增加。
所以,总的来说,我认为这个事件实质层面影响非常有限,主要还是当前市场的弱势给了资金可乘之机,放大了情绪,聪明的投资者应该识破这些伎俩反向操作或不为所动。