有这样一个段子:
一个金融学生和他的教授走在路上,路边有一坨shi。学生家里很有钱,他突发奇想,说:“老师,这么着吧,你把这坨shi吃了,我给你500万。”教授点头,微笑着拿出手机,打电话叫来一个人。那个人把shi吃了个一干二净。学生看傻了,问教授这是为什么。
教授点了一支烟,仰望...
定价,无非就是,现金流贴现+无套利空间……不然就可以空手套白狼了……一个流动性正常的市场不允许这种机会存在!
债券,就很乖巧。
Step1:贴现;
Step2:跟risk-free rate比一下。
定价完成。
(...
有这样一个段子:
一个金融学生和他的教授走在路上,路边有一坨shi。学生家里很有钱,他突发奇想,说:“老师,这么着吧,你把这坨shi吃了,我给你500万。”教授点头,微笑着拿出手机,打电话叫来一个人。那个人把shi吃了个一干二净。学生看傻了,问教授这是为什么。
教授点了一支烟,仰望...
阳光明媚的清晨,大爷们在公园里各遛其鸟;落日余晖的傍晚,大妈们在广场上争相斗舞。但是当聊起衍生品的时候,大爷大妈们达成了空前一致:风险大啊!不敢动,不敢动。
作为一名专业的衍生品投资者教(hu)育(you)人员,每每遭到大爷大妈们的拒绝,朕心甚痛啊!!!
资深韭菜辛勤耕耘竟...
一个老梗:一个在米帝留学的中国学生,发现有一门选修课叫“选择与未来”,果断选之,希望可以学习一些人生的经验。然而上课之后发现不知所云,无奈便去请教一位长者。长者低头看了一眼他手中的课本,上面赫然印着:“Option and Futures”
本篇为最基础的内容,看得懂这个老梗的筒子们可以直...
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最近这个行情啊,跌了一波之后开始半死不活晃来晃去,50ETF更是来回震了三个多月了,眼看着期权的隐含波动率曲线,笑容:)逐渐消失:|……甚至有点想哭:(
熟悉期权的筒子们都知道波动率微笑和倾斜,在此只阐述对于微笑的一些想法。
有人认为,波动率之所以出现微笑,是由BS模型的假设导致的...