$沃尔核材(SZ002130)$ 沃尔核材目前持有乐庭91%左右股份，弹性目前最大。业绩释放节奏从24Q3开始贡献（5月份安费诺开始产出250套 7月份大规模量产备货 9月份NV第一批GB200要量产），25年Q1-Q2可显著观测到趋势。之后大概率三代产品都是安费诺持续供应。乐庭内部线：中性预期下，安费诺委外产...