2024年交易记录

2024.5.16

一丁点的万科企业投机仓位，万科企业市值500亿（即利润50亿PE10，市净率0.18）以下加点，1000亿（即利润100亿PE10，市净率0.36）以上清仓。$万科企业(02202)$

2024.5.11

上证指数：3154点 沪深300：3666点 恒生指数：18963点

计划：

当前腾讯控股股价371港元/股，总市值3.49万亿港元，计划腾讯市值4万亿港元时减仓20%，需上涨14.6%才能实现。届时股价425港元/股。

当前沪深300点位为3666点，原有计划沪深300达到4200点时，整体减仓20%，还需上涨14.6%。刚好同步。但愿这次我能如愿。

2023年净利润1576.88亿元人民币（折合港币1705亿），当前总市值3.49万亿港币（折合人民币3.21亿元）腾讯投资资产8800 亿元。当前PE：34900/1705=20.5倍。达到4万亿时的PE为40000/1705=23.5倍。

2024年4月20日

在这个点（1646，PE27.7）,买入茅台是一个很难作出的决定（未买入）。为什么会产生这个想法？主要不在于茅台的增长，而在于它的“不会死”“难倒退”。前几年业绩大回落的格力、平安及一些一夜归“0的地产公司，让人深深地觉得，买到一个令人放心的长寿公司真的很难。

2024年3月7日计划：

拟于10PE时（股价46.7，股息4.2%）减仓部分格力

2024年3月25

5.5元买入一丁点万科企业（02202），市盈率3.12，市净率0.24，股息率13.2%，总市值656亿，溢价H/A-45.5%。
买入理由：风险投资，烟蒂投资，短期套利，博房地产稳住，头部企业存活下来。

房地产市场基本出清，风险已经被大众所充分认识，情绪已经极其悲观。政策在大力扶持。
卖出计划：PB0.8 ， PE8左右

2024.3.3计划

A 股，回到10年均值，上涨空间为10-20%；

港股，回到10年均值，上涨空间为20-30%。

如果2024年有一个20%的上涨，则去掉短期杠杆。

相应点位为：

上证指数：3500点

沪深300：4200点

恒生指数：20000点

2024年2月29日

受老古董（董宝珍）“蛊惑”，继续加仓港股建行。

2023年12月22日

今天加了一点腾讯

2023年 11月10日

4.45元加仓建行。（少有的右侧加仓。）

2023年10月26日

现在应该逆向思考，破除熊市思维，树立牛市思维，信心要足一点，情绪要乐观一点，胆子要大一点。想像一下牛市来临时的景象，与市市上涨的喜悦。与国家同心同向，为活跃资本市场，做出自己的贡献。
继续融资加仓H股ETF。理由：H股ETF主要由低估的互联网公司和国有大银行组成。性价比高。互联网公司仍有较大利润增长空间。银行估值修复空间大。

2023年9月25日

近期买入了腾讯、建行H股、H股ETF等，上了部分杠杆，
主要理由是市场底部区域、国家政策明确要搞活股市。现在买入利国利民利己，与国家同心同向同行。
拟在大盘3545点附近卸掉20%的杠杆，大盘3945点附近卸掉全部杠杆。4545点附近减至半仓。

2023年9月4

本来决心今天再买些建行H股，上午有事没有看，中午看涨了3%。又犹豫了。追涨买，总有一些不踏实。再看看，硬是不回头就算了。

2023年8月31日

4.2元/股，加买了一点建行H股（00939）

理由：
1.便宜，3PE,10%的股息。
2.金融是经济的基础、血脉。银行业高杠杆，周期性强，有坏账风险，产品没有差异化。但银行的商业模式也有很多优点：有一定的门槛，产品永不过期，产品高频消费，产品用途广泛，产品供不应求，产品没有存货，利润受到政策保护。
3.国有银行承担了很多的社会责任，利润增长空间有限。但也没有西方银行破产倒闭的风险。建行拨备较为充分。
4.政策要活跃资本市场，离不开体量大估值低的银行股的活跃。

5、本人认为又好又便宜的腾讯、互联网ETF仓位太高，不宜再加仓。商业模式一流的白酒，目前价格优惠力度不大，再观望。

6、以实际行动，支持国家活跃资本市场的号召，支持香港，支持企业，助力国家逆向调控股市和经济。

7、本次交易是短期套利交易。基本完成逆向调节任务即退出。

2023年8月16日

4.12买了一点建行H股。
理由：
1.股息够高。有安全垫。
2.金融是经济的基础、血脉。
3.国有银行承担了很多的社会责任，利润增长空间有限。但也没有西方银行破产倒闭的风险。
4.政策要活跃资本市场，离不开体量大估值低的银行股的活跃。

5.HA溢价差达到-38%，处于历史高位。（2024.5.11，股价5.64，PE4,HA溢价为-26%）

2023年8月15日

用小部分中概换了一点洋河

2023年5月12日

计划：分众市值800-900亿时建点仓

2023年5月5日

计划：格力跌到30以下，略加一点。（市场没有给机会了，差一点点）

2023年4月20日

计划：格力今天略减了一点，股息率降至6%时再减一点。

2023年4月17日

计划：格力市盈10倍时略减点。

2022年10月31日

$沪港深300ETF(SH517300)$ 0.61买一点 。自认为现在是一个应该加仓的时间，但自认为好公司好价格的$腾讯控股(00700)$ 仓位太重，自认为好公司的贵州茅台还未到好的买点。所以买点指数。

2022年10月30日

保持定力，不遗余力，浴血奋战，支持股市，支持经济，支持党，支持国家！坚持就是胜利。