新能源汽车是今年毫无疑问的王者赛道，引无数资本竞折腰，特斯拉达到万亿美金市值，宁王达到万亿人民币市值。但再好的赛道，如果价格透支价值太多，潜在的风险远大于可能带来的收益，高估值不能承受稍许的风吹草动之重。这周宁王就先崩为敬，而且大概率这只是这一轮下跌的起点，现在抄底就是接飞刀。
在下跌过程中，可以慢慢思考，如果这一波跌到位，买新能源汽车哪个好，毕竟这是一个增量的万亿赛道。初步看了下，新能源赛道虽广，但是恕我愚钝，太难选筹了，这个行业不像茅台，腾讯这些，影响盈利的因素太多且变化太难估计，如上游赣峰，影响盈利的因素锂矿资源获取/锂价趋势，这些对于散户很难判断。中游宁王，虽然当前市场占有率第一，但其他锂电池厂也在积极增加产能，且整车厂估计也不会永远受制于人，也有自建锂电产品线的强大动力。下游的比亚迪，整车厂同样面临激烈的竞争，欧美传统列强丰田/大众这些已慢慢加入这场大战，比如丰田明年计划一口气推出15款电动车，真正的拼刺刀阶段还没开始。整体而言，对下游的比亚迪稍微乐观一些，不像传统燃油时代，我们始终存在技术代差，新能源车比亚迪至少跟西方列强在同一起跑线，某些技术领域甚至还有一定优势，只要是在同一起跑线上的竞争，我们就没怕过，重视技术研发的比亚迪产品力/品牌力都有了质的提升，有很大的概率能笑到最后。当然了，即使比亚迪可以成为最后的赢家，按照丰田当前1.5万亿人民币市值，似乎向上的空间也不太多了，当前的价格也是没有安全边际的。这一波下跌才刚刚开始，还有足够的时间对比亚迪进行进一步的了解，同时希望比亚迪能够成为汽车届华为！
$比亚迪(SZ002594)$ $宁德时代(SZ300750)$ $赣锋锂业(SZ002460)$
