真搞不懂你们买燃气股的，这些公司的气是中石油中石化给的，早几年为了培育市场鼓励他们建设管道给的优惠价。。。现在管道建好了，面对中石油中石化，这些燃气公司还有什么议价权不成，成本不受控，又没有成长性。不要因为某些香港大V买了你们就跟风，他们也不过是抄个底做个波动，不懂行的。

中燃电话会议彻底让我转变了预期，重庆燃气的事情既是后面顺价很难推进的原因，也是燃气涨价很难博弈的结果。顺价机制不稳，那意味着中燃、北燃、南港的业绩都无法保证。而之前汇率、利息、老旧管网改造侵蚀的利润还看不到改善的苗头，那北控的不确定性就大增了。
优势是保证派息下限，财政紧张公共事业有内生性的涨价需求，整体来说北控的基本面比我之前预期的大幅转弱了，但仍然算是一个不错的收息股，毕竟够便宜，大幅减持是因为中芯调仓与期权调仓，弹性和确定性目前看优于北控。
一些朋友私信问我，对我减持觉得意外，是代入了我的个股人设，其实我从未把自己立什么个股人设，从先健到光控到北控都是如此，无论是赚是亏，卖出只是因为个人预期和机会成本改变了。$北京控股(00392)$ $中国燃气(00384)$ $中芯国际(00981)$

发生了什么，所有医药股都在下跌

中国特别是北方沿海造的LNG储存分销几年后收益不会太高。主要目的是储存用于冬季调峰，平时运营周转低，虽然已经国产化但昂贵的造价，不能转架的成本，基本是重资产低回报。虽有国家补贴，但需要补贴的都不是好标的。除非是实现冬季动态气价但不现实会影响民生及工业成本。而广大众布网格的管道十来年后的更新，几次天然气爆炸后的安全要求决定了这不是个好行业$北京控股(00392)$

才跌几天，鬼故事又来了，上星期燃气股都还在创反弹新高呢，那时候怎么就没人提呢？。燃气顺价是必然过程，无非就是快一点慢一点的事，无人会长期做亏本买卖，尤其是地方上还有很多中小的燃气公司，它们很多是地方财政合伙的或当地非一般关系户入股的，总之股东就不是一般人，你想拿个燃气公司牌照？门都没有，顺价也是最符合这部分人利益的，操作过程就不用我们费心了。
国家也知道顺价机制是正常供气，安全供气的基本保障，想想大概十多年前，加油站也是没有落实顺价机制，那时候动不动很多油站就断供，或掺大量劣质汽油，现在汽油价是比之前贵了很多，但该加油还得加，也没见会对经济有多大影响吧。
所以不要杞人忧天，股票涨跌很多时候都是很无厘头，完全就是情绪化的钟摆效应，要我说原因不过就是匀值回归，补跌。

加仓吧

成本涨，但是涉及民生的，终端很难涨价，最多涨企业的

毒丸计划启动

我买了