引用公公的一句话:我不是在防御,就是在防御的路上,因为我已经选择了股票这种进攻性最强的理财方式,防御就是最好的进攻了。
股市三种钱,股息、盈利增长、估值提升。过去两年的投资,最大的收获在于想清楚了股息的钱是股市最容易赚的钱。盈利增长,判断不了,只相信一贯维持稳健盈利的公司来年大概率能维持稳定的盈利。估值提升,寄期望于有,但立足于没有。即使没有估值提升,算清楚靠股息+盈利,一年有多少收益?千万不能寄希望于接盘侠买走自己买贵了的股票。(转)
煤炭现在还属于自主可控,但如果再不加以控制,将来就又会变成了被别人掐脖子的东西了。
所以经过上一个煤炭行业的低谷期后,很多过剩、低效的产能已经被出清,现在产能集中度已经大幅提高了,看不到这一点,还拿以前周期股的规律去套在煤炭股上进行分析,那就是一叶障目不见泰山。
这个逻辑夏教授称为煤炭周期股转为特许经营权股。有限的不可再生自然资源,不会因为有了绿色能源就可再生了,而且用一点就少一点,限制性开发、限制性使用,延长必须的用途使用期限,如煤化工产品、石化产品等不能替代的用途,所以煤炭石油资源开发由周期股的性质变为特许经营权。
1煤炭发电会继续存在很多年,至少十年内应该还是国内的主要能源供应。
2煤炭作为工业原料,尤其是煤化工原料估计会时间更长。
3国家对于煤炭供给侧的治理使得煤炭供应处于平衡甚至更多时候紧平衡。
4一些欠发达国家比如印度、越南等随着工业进程,对煤炭资源的需求增加,一些发达国家再次放开使用煤电,都会有利于国内煤炭紧平衡。
5煤炭的开采难度会越来越大,以及个别大公司的主力矿的枯竭,优质、开采成本低、储量足的煤矿会越来越赚得多。
6陕西煤业负债低,高分红有承诺。中煤能源港股,中煤也逐步降负债,但短期分红率30%未必提高,如果年底不大额计提,我认为百分之30也不错,可惜港股通有百分之20的红利税,胜在价格低。(对中煤能源有点失望),增加关注兖矿能源
声明:本人就是个韭菜,更是煤炭股的新人、小白,投资这个行业和个股不超过个人总资金的25%,本人头铁,希望长期持有。有不当见解欢迎大家批评指正,但不愿意被攻击。
引用公公的一句话:我不是在防御,就是在防御的路上,因为我已经选择了股票这种进攻性最强的理财方式,防御就是最好的进攻了。
股市三种钱,股息、盈利增长、估值提升。过去两年的投资,最大的收获在于想清楚了股息的钱是股市最容易赚的钱。盈利增长,判断不了,只相信一贯维持稳健盈利的公司来年大概率能维持稳定的盈利。估值提升,寄期望于有,但立足于没有。即使没有估值提升,算清楚靠股息+盈利,一年有多少收益?千万不能寄希望于接盘侠买走自己买贵了的股票。(转)
我最看重的一个指标不是净利润和自由现金流,而是经营性现金流净额。这个净额如果比净利润多很多,那就说明企业真实盈利能力远高于报表盈利,反之少很多或为负,那就远低于报表净利润。
自由现金流这个概念实际上我感觉没有经营性现金流净额作用大,有的时候在建工程很大,资本开支就多,自由现金流就少了,但如果这个在建工程非常优质,确定性赚钱,那就要把这个在建工程估值算进去,而不是只看自由现金流减少就认为是利空。当然自由现金流不能为负数太多,负数太多就资金链压力比较大了,关键还是要看在建工程是否优质,本质上和商业模式有关,比如都是在建工程和高额资本开支,在建工程如果是优质水电站、油田、煤矿、金矿铜矿,那这种的就越多越好,如果是养猪场、高价地王项目、普通化工厂、钢铁厂,那可能在建工程就会带来价值毁灭。(转学习)
煤炭再继续涨的话,煤炭行情就是接近尾声了,如果回调10%,然后未来20个月2次分红后不涨,再压一下股价,20个月后,估值将再次接近很便宜啊,这个过程中,你熬不熬得住变得很重要。我自己也开始将煤炭仓位分散到港股,火电股等其他相对低估值股票上,用来防止煤炭股回调造成的绝对收益亏损。目前煤炭股仓位还是很高,有65%,主要是因为真的找不出差不多高分红,又相对安全,未来业绩没有大幅下降可能得其他投资品种。(转煤炭达人的看法)
周期性行业,本来PB比PE更加科学。看PE的话,跟其他行业比看起来不高,但自己跟自己比,
中煤集团新疆能源有限公司党委书记、执行董事丁家贵介绍,条湖一号矿井及选煤厂项目设计年生产原煤1000万吨,总投资147亿元,建设工期48个月。在煤矿开发过程中,公司将积极践行绿色发展理念,积极打造绿色矿山品牌;选煤厂在设计之初便面向未来产业布局,采用智能化分选工艺,能够根据下游企业需要提供不同类别的优质商品煤。(时间的煤贵)
信心是虚的,资产是实的。
指数是跌的,资产是涨的。
经济是软的,资产是硬的。
情绪是短的,资产是长的。
留得青山在,不怕没柴烧。
手里有煤油,心中不慌慌。
现金为王,还是现金流为王?
一字之差,相差千里。
硬资产、硬资产、硬资产。
低负债、低负债、低负债。
现金流、现金流、现金流。
高股息、高股息、高股息。(转)
资源股的单季度盈利参考性不大,这跟制造业爆雷的性质是完全不同的,两市破净的资源是极其罕见(转学习)
想起一句话,有赚一个亿的雄心壮志,却很难有三个月的耐心,值煤炭股各种所谓的暴雷之际,与依然深陷煤炭泥潭的股东共勉!
对内山西而言目前最有势力的就是$华阳股份(SH600348)$ ,59亿吨煤矿,拍卖价约120亿元,每股内含拍卖价值32元。(记录在案)
想了又想,虽然煤炭行业预期不好,但我也不愿意去其他地方,我要坚持到另一个煤炭景气周期。不过呢,咱也不急于加仓,以月为单位,慢慢吸入优质煤炭股。
兰花科创出现业绩雷,虽然预期会减,但没料到减这么多,管理层有点不太靠谱啊!唯一亮点有点回购,还需后面审议,公司2024年度经营目标净利润16亿。耐心等待,行业企稳,后面多考虑兖州煤业港股。研究关注看比较稳定的煤炭企业。