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在多个当前行业集中度较低,未来必出大公司的行业,建立头部公司的观察仓位,保持深度跟踪,胜而后战。这类公司通常在营收百亿,市值200-300亿时,即可形成较强的品牌力与规模优势。这个时点便可加持成核心仓位了。(此时大基金仍然没法有效建仓)——接下来要做的就是等他们慢慢成长为“核心资产”。$牛顿定律(P000484)$ 

精彩讨论

非完全进化体2021-01-27 12:12

再来解释一下为什么通常要接近百亿营收规模才能形成显著的相对优势:1、建立全国化的生产基地,满足运输的经济性,东南西北中,四到五个,每个总投入至少10亿;2、全国化的渠道建设与广告投放,看自建还是加盟,至少10亿起步,营销推动型的产品至少20-30亿,没有百亿营收难以支撑;3、研发投入每年3-5亿,与中小竞争对手拉开差距;4、百亿规模后,采购端大宗材料和零部件几亿起步,实现采购端的规模化,以及较强的议价与占款能力。
最后,营收百亿意味着在一个行业规模500-1000亿的行业,市占率达到10-20%,头部几家占到40-50%,形成这种竞争格局与优势之后,剩余50%的中小厂商基本就打不过了,只能等待市场份额逐步被头部公司挤占。

天涯问道2021-01-27 13:22

这个思路不就是1到100的过程么,没什么新鲜的

全部讨论

2021-01-27 16:56

营收过百亿的好像也就五六百家,其中还有不少还是重资产的传统产业里。

2021-01-27 15:37

真是高人…相识恨晚

2021-01-27 15:00

我就在慢慢等[好逊] 奈何二线龙头表现远不如一线巨头[卖身]

2021-01-27 14:22

罗莱生活

2021-01-27 13:33

顾家

2021-01-27 13:28

其实很多头部公司也是处于混乱阶段,东一榔头西一棒槌,这个行业出现绝对的头部核心企业,还是路漫漫其修远兮

营收百亿还集中度较低的行业好像也不太多,在匹配市值200-300亿那意味着估值20-30倍左右 也不太多确实

2021-01-27 12:47

风物长宜放眼量

2021-01-27 12:47

非大 豪悦护理符合这个标准嘛?

2021-01-27 12:46

是在路演中所说的家居行业了,比如梦百合