我读了"平凡价投人"写的两篇文章：
[1]"探秘新生成不良逻辑-招商银行2022年年报深入解读"，
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以及，[2]“资产质量对比分析-工行、农行、中行和建行”，
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在[1]中，"平凡价投人"推导出，招商银行计算“新生成不良率”的公式为：
新生成不良率=新生成不良贷款/贷款和垫款总额均值。
然而，在[2]中，"平凡价投人"却使用"期末贷款和垫款总额"计算四大行的新生成不良率，
新生成不良率=新增不良金额/贷款和垫款总额。
在计算"不良贷款生成率"时，民生银行使用的"期初贷款和垫款总额",可能更合适！