你为啥不买沪农商行
2013年度经营数据:营业收入112亿,其中利息净收入99亿,手续费佣金收入8亿,三项收益5亿;营业支出61亿,其中营业税金及附加7亿,业务及管理费43亿,信用减值损失10亿。拨备前利润61亿,净利润43亿,归母净利润42亿。
2023年度经营数据:营业收入264亿,其中利息净收入207亿,手续费佣金收入23亿,三项收益33亿;营业支出122亿,其中营业税金及附加3亿,业务及管理费86亿,信用减值损失32亿;拨备前利润175亿,净利润125亿,归母净利润121亿。
数据比对:营业收入同比增长136%,营业支出同比增加100%。拨备前利润、净利润、归母净利润同比增长分别为186%、189%、188%。
总体上看:沪农商行10年规模增长、净利润增长较快,核心资本充足率指标表现优异,再融资风险很小。
该行2023年度付息负责成本表现较好,存款占比高。付息负责成本2.05%(25家上市银行平均付息负债成本为2.19%,四大行为2.03%),存款成本1.95%,存款占比79.5%,除存款外的其他负债成本2.44%,占比20.6%。
$沪农商行(SH601825)$ $渝农商行(SH601077)$ #银行# $招商银行(SH600036)$
农商系内也属于很菜的
看到大聪明提到银行成长,先不分析规模扩张太快会不会影响资产质量问题。我在这里提醒下银行的长线投资者们把。长期来看,银行的规模成长必须小于净资产收益率*(1-分红率),不然银行无法避免再融资风险。也就是说净资产收益率是银行长期成长的天花板。
不要买农商行,都是从农信社转型过来,内部大家看不透。其实他很烂!你不知道而已。
谈持续的成长,首先你要确定是这个银行有没有全国性的牌照,以前的股份行有,但是现在小银行没有,这就决定了他们的天花板了。其次,现在银行业的整体规模增长下来了,不是十几年前的时候了,整体行业规模下来的时候,一家小银行为什么会这么出类拔萃,那看下它的增长是通过什么驱动的,健康不健康。银行宁可步伐满一点,也不能出风险,不然连本金都保不住。然后,还要看它的核心资本率够不够,净资产收益率能不能支撑规模扩张,不然马上就会有再融资风险了。
我把那个26年股民流在江湖拉黑了,这个大聪明能用民生银行来举例银行成长,水平可想而知,还在发评论指导别人。我拉黑了,免得有朋友被误导