$中鼎股份(SZ000887)$ 中鼎股份给所有贪图便宜的价值投资者上了一课，便宜没好货，中鼎就是最大的价值陷阱。我之前说，中鼎在每一轮下跌和上涨中会不断和同行拉开市值差距。半年多过去，不仅我业绩预测100%正确，并且市值判断也是100%正确，保隆科技和中鼎股份已经市值差距也只有50-60亿。同行比如岱美股份、新泉股份市值更是早早超过中鼎股份。曾经的难兄难弟，中鼎股份、均胜电子、宁波华翔，均胜电子早已和中鼎股份拉开差距。下一个里程碑我们看宁波华翔市值= 中鼎股份，这伟大的奇观。中鼎的每一个板块都没有真正的核心竞争力，投资底盘首选伯特利， 投资轻量化首选拓普和旭升，投资空悬首选保隆科技，投资热管理首选三花。为什么要投资一个每个版块都有那么一点，又靠收购而来，但是核心又不强的公司呢？

最朴素的角度看，汽车零部件的利润来自于单车价值、车型销量、毛利率、费用率，可以看到中鼎在每一个环节都做的很差。

单车价值看，中鼎都是一些偏向于低端的产品，总成类很少。

车型销量，中鼎的客户除了比亚迪之外，几乎没有高增长。而众所周知比亚迪供应链的公司赚不到什么大钱。中鼎一直无法打入特斯拉，也无法打入北美新能源供应链，因为每一个板块的竞争力都不强，中鼎的董事长市场拓展能力也差很多。

毛利率，不说了，反复点评过，全行业最强的尿壶没有之一。

费用率，养了一帮没用的老外和宁国农民工，老外和中国的工程师比性价比低，研发效率低。宁国农民工成本低，但是公司形成了路径依赖，只会靠压榨农民工的工资成本，在费用率管理上竟然比很多宁波、上海的汽车零部件公司还差。

我非常希望中鼎能靠业绩或者股价打我脸，但是为啥每次都是我说的对呢？哈哈哈哈哈