$台积电(TSM)$ 4月报营收环比依然在增长，这轮半导体周期长期看AI，中短期的推动力还是欧美补库存，可以看到国内家电、机电行业对外出口是很好的、同样受益于补库存。同时，其他佐证是德州仪器(TXN)1Q24的业绩并不好，但Q2展望很好，股价依然历史新高了；类似的$亚德诺(ADI)$ 、$微芯科技(MCHP)$ 等也都是如此。他们的下游客户普遍涉及机电、汽车、家电以及通信等泛行业。
但是如果你押注英特尔，期待他能大象跳舞、逆境反转，很明显今年会让人失望了（以后恐怕也是），之前国内某券商热烈唱多英特尔，恐怕是没认真分析英特尔目前面临的困境和尴尬，前期披露的代工业务巨额亏损让股价加速下跌。