2016-07-10 13:59
研究一下
研究一下
roe大于10%是指的上一年的年报吗
yy
不错的思路,小市值的改进
今天研究回测交易日志时发现了一个很奇葩的现象,我这个简单的择时算法,有时候在局部表现的稀烂,高买低卖,完全是菜鸟级别。比如2014年上半年,连续给出了七八次错误的调仓信号,亏损11%,但七月份出了大行情之后,是一骑绝尘的表现。这个玩意过去十年中的胜率目测不会超过30%,但跑出了100倍的成绩。如果把一篮子标的的数量减少到10支,年化收益率更是上升到我都认为不可能的程度。
趋势跟随型算法就是这个尿性,在大型波动中非常出色,在震荡中吃瘪。震荡中比较适合的是趋势反转型算法。但问题来了,如何判断近期会有大型波动?如果无法判断,还是老老实实的一直运行一种策略。或者搞两套策略,一个适合大型波动,一个适合震荡,根据波动率预期和市场表现决定资金配比。
突然想到好像AlphaGo也是这个特点,有时候在局部表现完全是不入流的,但人类就是下不赢。这说明:一个简单合理的策略,交易者只要没有情感,机械化的执行,一定可以战胜市场。
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