| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：0 |
其时那篇文说得比较清楚了，从各渠道所了解到21年明阳整机出货是7.5G，就算除去实实在在的3.2G陆风，也至少有4.3G海风，然而21年年报只确认了2.8G，这有可能是实际情况，也有可能是公司有意为之，风机确认收入是在装机完成后，这批机子加上调试也不可能超过3月份，所以再怎么延迟，他必定只能确认在22Q1。去除这部分海风利润，如果再把电站计算进去那么明阳一季度的出货同比反而是下降的，从我所了解的情况来看，几率很小。当然无法完全排除。
目前我个人觉得明阳并不是不想参与低价竞争，而是产能不足导致被迫不能够参与低价搏杀。这几年缺钱严重，就是在疯狂扩充产能。我一直觉得产能才是限制明阳业绩的主要矛盾，而不是价格。民营企业的地位天然不像今年的搅屎棍可以负债接近100%，所以我更关注明阳产能的数据和产能对应的风机型号
你可以看看21年财报pdf188页，持有待售资产，预计处置时间：2022年1月。所以22年Q1这应该是包含电站收益的，如果放到22年Q2才去处置，21年年报就是错报了。