东北军工观点更新 ：
继续推荐中国船舶，本周组织机构在船舶总部
做了小范围交流，信心很足，中特估调整期又给了绝佳配置机会，拾级而上，年内看到下个
平台 2000亿！#欢迎参阅交流纪要或与我们联系交流。
1) #如何看中船与中特估调整：中特估行情
第一波主要以低估值高分红国央企为主，中国船舶更多的是演绎自身基本面周期见底向上逻辑，涨幅少，预计调整幅度非常有限。
#我们目前节点看下一波中特估挖掘什么方
向，PB逻辑只是中特估的初级阶段，“特”的内涵会向特殊使命、特殊资源、特殊地位等方面转变，中国船舶1100亿市值，集团完成重
组后将成为唯一装备整个军种的上市企业，全球造船头部企业，目前市值不及二线白酒厂，而资金助力什么产业发展一定是中特估核心要
解决的问题。Ps:中特估远没有结束，国资改革系列政策正在路上。
2）#什么时候布局 这一轮船周期的船型结构、供需格局、经济周期等与上一轮均有较大
不同，马太效应下，船周期红利期也会被拉长。预计今年 Q3业绩端看到变化，2025年业绩充分释放 （高船价低钢价集中交付）。稳健
资金可以等 Q3业绩确认，但参考猪周期，市场可能会比较卷，且中特估是个随时点火因
素，既然周期拐点是确定的，现在回调就是好
日的配置时点。$中国船舶(SH600150)$