#巴伦圆桌#玩点好玩的，大家来说说2014年推荐的股票，到年底看看收成怎么样（精简，不要推荐超过5家，随便说个几十家就没意义了。大神们最好只推荐一家）。我自己先来推荐一下。

民生转债：预计转股价下调会得到通过，以转股价8元估计，大概只有5倍PE。尽管银行的业绩增速放缓，但相对于股价估值表现，依然太低估了。即便转股价下调不能通过，可转债也已经跌破面值，每张96元的价格已经保守估计了最坏的情况。


万科A：国内最大的房地产公司，目前只有约800亿市值，对应的动态PE估计只有5~6倍，1倍左右PB。
2014年的一二线房地产市场，我个人过去投资物业的经验判断，涨幅会比较有限，不排除政策因素导致房价小幅回调，但总体应该是比较平稳。资本市场不看好房地产市场，担心政策打压和市场发展空间有限。但资本主义的实质是资源越来越集中，两极分化。未来行业的好公司会更好，烂公司会退出，好公司会抢占烂公司的市场份额。行业龙头依然可以通过提高市场占有率实现增长。
我自己过去总结的定律：不要错过行业龙头跌破净资产的机会。


一汽夏利：2013年公司业绩大亏，净资产估计会跌到每股2元左右。这在公司历史上也有过先例。公司的主营乏善可陈，在汽车行业景气的大背景下，依然没能扭转颓势，这和它在一汽集团的定位和产品结构息息相关。不过，公司持有一汽丰田30%的股份，另外还有一汽集团的重组预期。


丽江旅游：在旅游行业上市公司中，目前估值最便宜的一家公司。丽江旅游的索道业务、印象丽江演出业务都比较稳定，不确定的地方在于外延扩张和投资回报低的酒店业务。不过，一旦公司业绩不好，大股东景区公司有潜在的手段可以增厚业绩：比如上调门票价格或注入印象丽江49%股权。

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