检视清单2.5

按照计划是1月份底前完成今年最后的调仓,但市场抱团明显,产生虹吸现象,我感觉市场整体流动性会差,所以拉长了建仓时间和节奏,慢慢低吸了。

1、招商公路:仓位15%,算上分红成本降到7元以内。低估值稳健成长,疫情受难股。我看了下同行宁沪高速,从2012年至今一直趋势上涨,基本没跌过,连15、18年的股灾都是很小的调整,但2020年受疫情影响免费的股价调整是最大的。我在7.2-7.3减仓,增加了12-13%的现金比例,加上从清仓化工股挪出来的8%,20%+的现金储备对现在调仓的动作就非常关键了。

2、上汽集团:去年三季度建立的仓位,成本十几块。公司的回购吸引了我的注意力,过去15年公司两次完美的投资机会,都有动作,上次是把分红率突然拉高到10%以上。跟着公司一起买,没想到一买完没多久就涨了,28块多没跑,现在仓位大概23%。过去15年里,长安、比亚迪、长城都有过很辉煌爆发的时间,但上汽是无论在哪个时代,它都是没有明显弱点、不张扬的好学生。业绩复苏+上汽奥迪+电动化趋势,它的逻辑一直在,后面要用数据来证明这种变化。

3、天目湖:疫情受难股。成本十几块,抱股,伺机增持,仓位17%。前段时间感觉要打到20以下了,结果两个涨停收上去了,导致我准备的资金只能用在别的地方。如果没有疫情,我个人的感觉是它可能已经创了新高,但世界没有如果,遇到事儿了就得面对。我认为市场对这家公司并不悲观,看看同行,比它稍早两年上市的次新九华旅游,还有复制不太成功的中青旅、黄山旅游,还有那些靠山吃山靠水吃水的丽江旅游、峨眉山、张家界等,都很低迷。只有通过10年上涨、逻辑被大众认可、粉丝众多的大牛股宋城相对坚挺。综合看,市场对天目湖的投资逻辑和经营模式是买账的,对未来是有期待的。它需要的是走出关键一步,如果成功它的估值会摆脱现在所有的竞品对手。

4、可选消费股票:没什么负债的现金流公司,价值在于报表里无法体现出来的无形资产。12%。

5、化工龙头股票:之前仓位8%,已清仓。去年疫情爆发期间小买了一次,5、6月份又买了一次,综合获利25%。

6、某小市值可转债:极细分市场龙头,小巨人,全品种布局,IPO产能未来会体现出来。之前想过股票+可转债一起买,但被机构抱团吓住了,放弃了股票,买可转债。仓位8%,未来会择机增加到10%。双低可转债,最差到期还我本金+利息,后面转股我也能赚,大概率稳赚。

7、某可转债:一点点,找机会走。最近可转债稀里哗啦,被套了。如果资金不够可能会割肉,但现在现金仓位够,公司业绩也还凑活,2020年也是增长。大不了持有到期,还本付息,赚点小钱。

8、中国平安:买的不多,如果下跌还是会买。这种公司没太大风险啦,无非就是啥价格买。

9、某新能源产业公司:开始建仓,但还是比较谨慎。最近一直在关注这个产业,这个行业是个长逻辑,未来10年都比较景气的行业。中国台湾的风电产业热闹极了,还有欧洲、美国的新能源产业,都很热闹。我要在热闹的板块里寻找相对冷门的机会。


PS:

关于基金抱团。如果稍微炒股时间长一点的网友应该也有印象,2015年基金也抱团的,只不过在创业板上抱团,且那次全民皆股,远没有这次的基金抱团明显。我认为这是一种时代特征。现在年轻人如果对股票没兴趣,不爱自己炒股,嫌麻烦,直接在手机APP上买基金很方便,以前没有这些东西的。包括很多会用智能手机的老人,现在也在买基金。但我发现他们有个非常明显的特征,就是把基金当成股票炒,银行也乐见其成。比如我母亲去年底在银行买的基金,到现在赚了20%+。银行理财经理就通知她,可以赎了。下次再换别的。

关于汽车业缺芯。台积电2020年车用电子营收占总体营收3%,四个季度车用电子的营收增长分别是-1%、-13%、23%、27%,NXP2020年Q2车用电子营收减少32%。可以看出,汽车芯片需求上半年是减少的,下半年才开始上涨。缺货根本原因在于:上半年疫情突然爆发,主机厂大砍供应链订单,而汽车供应链非常长,要进入汽车供应链并不容易。导致下半年主机厂想回补时来不及了。但这是疫情导致的暂时状况,非常意外,今年只要疫情不恶化,就没问题。

关于风电。新能源是未来10年最夯的产业之一。我一直在观察中国台湾的风电产业发展,去年风电产业链公司世纪钢涨了10倍,丹麦最大风电运营商沃旭和台积电签了20年的海上风电的购电协议,沃旭股票市值创新高,成为丹麦第一大市值公司。国内大部分人还没搞懂,为什么一定要发展风光电。如果你不发展绿电,你就无法融入全球视野。现在苹果在海外投资,都要求供应链采购绿电。它并非国家意志,而是产业链自发的未来方向。你要做全球生意,你要进入供应链,就要发展绿电。风电的支持力度非常好,陆电并网0.5,海电并网0.85,国家支持,未来新增产能补贴减少后,不少风力资源好的地方,地方政府可能会接力补贴。这个产业的前景非常广阔,当然现在产能资源上的也很快,未来会大并购。

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精彩评论

iStayfoolish02-05 13:04

收藏了。宝藏级别清单。

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X-Ning02-09 17:16

招商公路7.2-7.3减仓操作很厉害,还有国贸换首商,不服不行

Lilliankj502-08 18:35

招商公路还要熬多久哦

MY_区02-06 20:58

大部分人对企业的研究太浅,他们根本不知道首商的机会在并购公告的必然出现。
但看回国贸,疫情的冲击更多是在股价,对现金流有影响,没想象中大。

鲜嫩小小韭菜02-06 17:20

喜欢张大的实在

被解放的mogwai02-06 17:08

虽然中国国贸有价值,但还好我跑得快。疫情爆发后趁着反弹跑了。如果不跑现在会很被动。当时,很多人 嘲笑我加首商卖国贸,现在他们不知道啥感受。