今天调仓又融加了2万股渣城。看到昔日的战友丢盔卸甲的走掉，只能默默给自己打气了。

三年坐了三次过山车🎢，最终还是减在低位，值得反思之处太多，反而那些预期不高的个股赚了落袋，归根结底还是选错了长线标的，一心只想着中国迪斯尼，实际上是一厢情愿而已

可见投资之难。华侨城除了现金流不好，还有什么不好呢？没有，过去20年，除了2,3年净利润是下降的外，都是增长的，在整个A股非常少见。ROE基本保持在15以上。但是，当前地产政策不支持，旅游收到疫情影响，经营困难是必然的。最大的问题在于，净利润的含金量太低。记得年报还是中报，高层说今年现金流转正，被视为一种成就，可见一般。未来估计会有所好转，一是现在土地储备足够7年开发，不再需要大规模投入。二是公司开始以收订投，开始联合开发加快周转。三是旅游收入规模开始增加，也会支撑现金流好转。
一个每年挣200亿左右真金白银的企业，哪怕是高杠杆行业，也值10pe。

幸亏是在A股，港股这么玩后果就不堪设想了。好像玩地产股的人没人会在意机构怎么想，只在乎自己怎么想，这种拼信仰的玩法，很容易吃大亏。

长期持有华侨城A确实不容易，我也几乎全仓满仓满融持有华侨城A2年了。

我去，哥，你把我持仓加了一遍，我慌了

都是天涯同路人，调仓换股没有对与错，自己能安心就好，祝好运！

可怕的时间。
还有信仰。
市场分析能力远胜自己。

今年最大的体会，低估只是赔率合适，让你不会亏大钱，胜率才是决定是否赚钱的关键因素，当下的华侨城属于赔率尚可 胜率不够的标的，发现赔率合适相对简单，而研究胜率，并在胜率最合适的时候买入才是最大的考验，即使如今，我还认为华侨城是一个有投资价值的标的，但时间不对

大户转移阵地，祝好运！我等乔粉继续守候！

K线走势一直在提前反映着基本面变化，我认为最差的就是今年了，坐等明年反转

如果网络有声音说满仓满融一只股，不见得是好事，因为手握大把金钱基金与散户是博弈关系。大户清仓了也不见得是坏事，因为空头出尽了可能会是隐形的多头。

看了楼主的感叹，觉得现在华侨城股价已经下来了，不用一个极端走到另一个极端吧。如果未来几年华侨城的利润能够稳定在6毛，分红2毛的话，这个股价应该还是值的。

现在还重仓房地产？以你的智商是怎么撸到这么多钱的啊兄DEI

上了杆杠，就成了时间的敌人了