本质上，还是以为需求缓慢增长，比如每年1%；但是供给端低成本的矿已经开发完了，每新匹配1%的增量需求，都带来了边际开发成本提升比如1%。再叠加通胀，所以造成了长期看铜矿的供需平衡价格年化提升2%左右吧
郭博的意思是未来加工环节更紧缺？
从供给角度看的话，铝的壁垒比铜还要高。这是绝大多数人没意识到的。
西方正在重构供应链，中游会产能过剩啊。
我觉得是长期货币超发所致，供求不平衡的影响较小
那时候说不定替代品都出来了
石油过了甜点每年不是要衰减10%吗？
看好中游制造环节，也就是目前申万各行业板块的强度是合理的，tmt和机器制造板块领先。
成本推动性上涨，对公司，股价没有帮助啊！！因为你公司的各种成本也在上涨， 只有需要大于供给这个逻辑才能推动股价！！
跨品种本来是不存在一致性的，但是2008年那场金融危机以及随后而来的x万亿，让这些品种在最近一轮的供给端 扩张中共振了