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反正指数的盈利与净资产数据，都没有办法做的理论上完全准确，因为没有办法及时取相关得数据，另外大家在计算指数PE/PB等指标时，处理细节上有些不一样也是正常，只是说清楚自己是怎么处理的，并且处理的合乎逻辑就行。
其实这个问题影响很小，大家看PE/PB，我估计大多还是看分位数，或者不是直接看分位数，也是潜意识拿当期PE/PB的值去和历史值比较，这样的话，只有前后计算口径是一致的，就没什么问题，影响很小。
至于说看绝对值，我估计绝大多数人没法看，比如PE10倍和12倍有什么本质区别，但是两者价格涨跌幅能差20%。
目前来看，所有的现成数据都不准确，只能自己算。但你又会发现你能获得的权重数据少的可怜。我曾经在计算指数数据上花了一年多时间，最后放弃了。
沃日，是不是我说的太硬核了，大家没听懂
而现在的主流指数都不是纯市值加权指数，比如最流行的沪深300指数，他是一个分类归档指数，如果用整体法，总市值/总盈利，四大行两桶油对估值的影响就会很大，而实际上四大行两桶油在沪深300中的权重很小
此外我认为剔除亏损股计算估值的方法也是不合理的，因为亏损股确确实实存在于指数的成分股中，会对指数的数值波动有影响
知道指数是如何构成的就行了，这个是客观现实。计算估值比较主观，各自有自己的计算方法，没有必要统一吧。
而很多地方算估值，是指数的成分股总市值/指数的成分股总盈利，我认为这不合理，因为并不是所有的指数都是纯市值加权。
比如，用这种方法算出来的沪深300和300等权的估值是一样的，这显然不合理，因为300等权实际上是一个中盘指数，走势跟中证200差不多
我之前提到过一个概念，就是指数估值的波动应该和指数数值的波动相匹配。
也就是说，在无分红，无调换成分股，不出财报，也就是所有公司的权重和盈利净资产不变的情况下(涨跌造成的微小权重差距忽略不计)，
指数涨1％，他的PEPB也应该涨1％，指数跌1％，他的PEPB也应该跌1％
这有什么不可以的，大家尽管讨论好了。