eyoun 的讨论

理杏仁用的是wind，果仁网用的是choice

美国的标普500就是单纯的市值加权，所以可以这么算

其实我觉得，成分股总市值/成分股总盈利这种算法是对的，但是这个“市值”应该稍微改一改，应该算的时候把四大行两桶油当成一群修正后的中盘股去计算，就合理了！

也不算完，因为估值是个相对指标。回头我闲了写一篇文章详细对比一下这两种算法。

那以后我到底信哪个版本的

这下完犊子了

是的，所以目前我们看到的指数估值数据很可能不对[捂脸]

上证50指数中有“调整市值”这一说法，说白了就是，在上证50指数中，四大行两桶油是按照中盘股看待的，这些股的“调整市值”其实很小
而计算估值的时候，工行是按照两万亿算的，这就很tm不合理了，因为这些股怎么涨怎么跌对上证50几乎没有影响，上证50权重股是平茅招！

我明白你的意思。我之前也发现了这个问题。目前指数主流的估值算法并不是按照成分股权重来计算的，而是用你说的总市值/总盈利，这样算的。两种算法画出的pe或者pb曲线，差别很是很大的。我个人比较倾向用成分股权重来计算指数的估值，这样比较符合实际情况。