我最近在其他地产股四处挑刺有四个目的，一是通过研讨提升自己的财务知识与对地产行业的理解。二是帮助其他地产股投资人更好的认识自己持有公司的风险。三是让更多的地产投资人通过对比认识到$新城控股(SH601155)$ 的优秀，增加新城的流动性。四是吸引其他地产股的大v来给新城挑刺，发现我没有发现的潜在风险点。
目前通过与$绿城中国(03900)$ $万科A(SZ000002)$ 投资者的交流。进一步印证了我的判断，新城确实非常优秀，面对行业优等生依然有着较大优势。同时，我也搞清楚了新城为何低估。
主要原因有两个：
一是没有彻底拜摆脱短期流动性困难。母公司账上基本没有现金。年底30亿的美元债还是有点压力。需要偿还后才能放心。
二是吾悦虽然盈利能力优秀，但位置多属于低线城市，金融机构担心其流动性，抵押比例一直上不去。经营贷在达到300亿左右，抬升速度变慢。
这两个问题归根结底是银行的认知问题。随着后续高层监管机构的窗口指导，相信会很快解决。这点在新城美元债价格的走势上也能看出。
后面我可能还会去挑挑保利的刺，这个大央企历史包袱太重，总感觉没那么容易过关。再就是，希望以后能找到和华润，中海过招的机会吧。