不管大金链子开始吹啥格局和壁垒 最后都是拍一拍屁股提起裤子走人， 剩下一地鸡毛，从乐视，到内房，到超市，管线，锂电……

曾经新能源电力开发人员认为山行是内行人，大金链子的研究员是纸上谈兵型。
你的电缆海缆是什么牌子根本没有用。设备方不能直接给开发方提供便利，或者每次都垫资最低价中标，才可能考虑。
能源行业是权利交易演绎的最多的地方，讲关系利益就讲关系和利益，不要讲品牌。
要说风电光伏设备进步还算，电力电气设备好多年都没进步和革命了，何况一个电缆

很费解，这个人在各行各业都很业余，包括保险。

大师，感觉你被研究员和卖方糊弄了。青州这个中标，不全是技术因素，主要是在广东设厂，招商引资，然后许诺中标。当然企业也好，卖方也好，大家都会说我中标是因为我技术水平高，我产品质量好，没人说我背地有承诺和勾兑。但是这事呢，你找业内的人问问，就明白了。 什么500千伏，电压等级高点，那确实产品要求高点，但是不是高不可攀，特高压或者柔性直流，难度在电力电子设备，没听说电缆是卡点。回顾历史，别说海上，就是陆上，那特高压初期，西门子的人来，都是搭帐篷遮起来，不让中方人进去，现在呢，啥玩意没搞定，都是个时间问题。最近炒海风的，连炒塔筒的都吹码头是关键，嘿嘿，还是那句话，听听就好，记得关键时刻，提裤子走人，这是大师最强的能力。

我拿着东方电缆好几年了，成本是负的了，海缆的门槛很高，但我不认可大师以及大师的研究员把壁垒都理解成技术壁垒，技术壁垒通常是最容易攻克的，更不认可@山行 说的没有壁垒。东方电缆的壁垒是综合的，有有效规模的壁垒，有一定的技术壁垒，并非不可攻克，有行政壁垒，有客户关系信任壁垒，有码头、资金等资源壁垒，有历史业绩壁垒，有规模效应的壁垒（研发领先，低成本）等等。综合来看，壁垒的形成是个动态过程，海风的特点是向远海深海发展，对技术的要求逐渐提高，例如35kv，向220kv，330kv发展，交流向直流发展，固定式向浮式风机发展带来的普通海缆向动态缆发展，短距离海缆向长距离发展，这些都是逐步攻克，逐步领先的，后来者攻克了以前的技术及其他壁垒，市场又需要更高级的技术了，而更高级的技术需要低级技术作为基础，东缆这样的领先者由于一步领先，从而步步领先。在这样动态演绎的过程中，形成后来者很难挤占现有寡头市场份额的格局，未来东方依然是龙头，依然有综合竞争力的壁垒。 @梁宏 $东方电缆(SH603606)$ $中天科技(SH600522)$

你怎么看的，即使东方电缆中标，那毛利也是下降的。那天转发，就是看到整体投标价格，肯定是毛利下行的

光缆有个毛线壁垒啊…无论路缆海缆，早特么行业刺刀拼杀了。大师炒作打一炮就炒作不要摆出深情长久的样子

哈哈，这次山神要怒了。哪个研究院员这么狂。

买同样的货，宝胜的报价要少一个亿，结果却依然是高一个亿的东缆中标。
就昨天这事情，如此简单而粗暴和直接，还理解不到海缆的壁垒森严？
那这人确实对海缆外行了。
而且，对壁垒的理解也够外行。

很好理解，如同猪养多了，肉价下跌，但是猪多了得吃饲料，所以饲料涨了。

市场部分传言青州五七主缆合计2GW15-6亿收入，单gw价值量偏低。我们觉得有所误读，这次青州五七直流的招标有主缆，敷设和其他安装费用，没有包括阵列缆，价值量合计在22亿左右。敷设船是自供毛利率是很高的，安装设备毛利率也非常高，不一定低于主缆。

高压直流缆是单芯回路，成本远低于交流缆，对应的单gw的价值量一般偏小，但利润很高，2gw不含阵列缆毛利就到达13-14亿区间，阵列缆参考青州1-2单gw2.7亿价值量，0.8-9亿毛利，合计2gw毛利1.6-1.9，合计2gw项目毛利有望到达15-16亿，还是非常可观，我们认为跟我们前期的预期基本一致。＃财通电新

探究行业发展和商业模式格局，懂的越多才能分析理解的越充分，只看到大师们斗嘴，点评谁牛谁差的和只关心股价的人，永远难在市场里长期赚钱。

撕的有水平，学习学习

风机降价=业绩承压+利好装机量=利好其他环节安装量

电缆真看不出有啥好的技术含量。我们区内电缆厂有几十家呢，都号称有防火的，船用的（军用），等等各种功能，输配电产业链里非常普通的一节。至于海底电缆，无非是包皮如何防海水腐蚀这一重点，似乎没有看到有技术老大的存在。
比如通信领域出现了华为巨头，可以看到技术护城河的存在。