2022-08-22 07:56
期望有个大的预期差!
自己对公司的盈利预测也发生变化,假设下半年疫情常态化,弱于二季度上海封城、物流中断等的严重影响,疫情对公司的影响与一季度相当,则公司营收增速有望在三、四季度恢复到与一季度相同的增速水平,即营收增速18%;考虑到中期业绩交流会中公司所述5月份已经开始重新优化人力资源配置,原材料成本下行及汇率影响,下半年公司扣非净利率有望恢复至20%以上,实际从二季度的净利率水平看,环比一季度已经呈现较大程度的改善(一季度净利率为13.8%,二季度提升接近5个百分点到18.6%,因此个人认为三、四季度恢复到20%的扣非净利率的可能性是比较高的)。
根据逻辑推理和模拟后,个人预计全年营收933亿元,同增14.63%,略高于券商预测均值,利润176.33亿元,同增4.96%,略低于券商预测均值。
摘自“黄蓝道”
期望有个大的预期差!