不卑不亢,不急不躁。
我们常听一句话“心态崩了”,一个人在心态失衡的时候是很难做出理性的决策的,一个不理性的决策,期望他能带来好结果,那也只能等待幸运女神眷顾了。
对于保持好心态,有以下几点
01别把投资当成一个比赛,无论什么体系,都不可能适合所有时期的市场,阶段性的慢很正常,自己快的时候不要得意忘形,别人快的时候不要轻易诋毁。
最近看到一些今年业绩不好的大V的发言,话里话外的意思,虽然今年自己慢但是走的是正道,那些今年赚钱多的人也迟早要亏回去。
其实完全没必要,这个世界上不仅仅有一种投资方法,我们可以不选择,但要允许别人选择,不该上升到道德绑架的层面。
02我不会把所有资产集中在一个行业或一家企业,因为一旦所有资产押注在一个行业或一家企业,首先压力会很大,压力大的情况下决策失误的概率就会大大提高。
并且当大部分身家都压在一只股票上,名声、财富都和他捆绑到了一起,就很容易被蒙蔽双眼,容易屁股决定脑袋,听不得反对意见,忽略企业不好的消息。
甚至有时候即使看对了,也可能某一两年这家企业就是不受待见,这个时候是很难熬的,看着指数不停涨自己不赚钱,就很容易变成怨妇。
所以我的体系中一般都是3-5个主要持仓并且在不同行业。
03我一般是左侧逐步建仓,价格到了我可以接受的范围我就会先买一些,如果股价继续下跌给了更高的概率和赔率,我会选择加大仓位。
为什么分批买,为的是让自己进退有据,涨了赚钱,跌了赚股票。当然这是在自己对企业商业模式判断准确的前提下。
如果想等到一个极端低的价格才开始买,有很大的可能错过,一旦一家企业你看好但没有买,他却上涨了10%,20%,这个时候就会非常影响心态,即使他依然便宜,也会不甘心,最终可能导致错过。
04对于一些短期涨幅过大的企业我会适当降低一些仓位,实际上当一家企业股价的涨幅远远超过业绩的涨幅时,这笔投资成功的概率和赔率就会下降,我认为适当降低一些仓位也是应该的。
总的来说为了能保持好心态,哪怕是降低一些收益都是值得的,因为人真的很难在心态失衡的情况下做出好的决策。
小概率的事可以靠运气对一次,对两次,但一件事情长期做,一定会面对大概率的结果。
这事只做一次,有可能出现小概率的结果,这事要做一生,不可能每次都是小概率的幸运发生在自己身上。
所以在股市我们一定要坚定的选择大概率成功的机会去投资。
去追高70、80甚至上百PE,却没什么业绩增长的企业,去买那些你根本看不懂逻辑的股票,去追各种题材,可能这一次幸运,但是不可能一直幸运。
股市的残酷在于,幸运一次往往不够,幸运一生又不可能。
错过没什么可怕的,这个市场几十个行业,几千家企业,我们不可能做到每家都了如指掌,你觉得高估他又涨了,你觉得不是好的商业模式但他却越来越优秀,这都很正常。
这个市场有人赚趋势的钱有人赚价值的钱,你不可能全都赚了,即使赚价值的钱,也一定有我们看不懂的价值。
投资中错过了很多机会无非是少赚钱甚至不赚钱,但是反复做错就会迫使你离开这个市场。
错过不是你的错,做错才是你的错。
如前文所说,对于个人投资者一两年能找到一家好企业足以,我们并不需要那么多机会,更何况在我们能力圈以外的也谈不上是机会。
投资有点像考试,你要不断的决策不断的判断,只有你持续作对才能持续得分。
但投资也有和考试不一样的地方,黑白给他取名为“自助考试”,就像我们吃自助餐一样,你可以去选自己喜欢的题。只要你足够理性只选自己会做的题,就足够战胜市场。哪怕只是定投沪深300也可以获得不错的收益。
大多数人在股市失败都是因为贪婪,总想从自己的能力圈以外找机会。
芒格说:得到一件东西的最好方式,就是让自己配得上它。
为什么要在自己的能力圈内投资,为什么要有自己的投资体系?
因为可复制的才是有意义的,股市的赔率实际上并没有我们想象的高,靠运气、打探消息,真的对了一次来个翻倍无非几十万变成100万。
如果方法不可复制,最终对对错错,这些钱还是要亏回去,流水不争先,争的是滔滔不绝,只有坚持在自己能力圈内投资,有稳定的投资体系,才能保证一个较高的胜率,慢慢累积复利。
打探消息,或者问别人能不能买,这样投资,对了下次很难复制,错了也没办法吸取教训。
投资这事的难点在于,经常得不到正确的反馈,有时候一个错误的决策赚钱了,有时候一个正确的决策短期反而带来了损失。
如果投资的决策不是出自个人的思考,就会被短期的答案蒙蔽双眼走向错误的路。
投资体系是不可能一下就建成的,别人口中的方法和经验,如果自己不实践很难知道是否适合。
投资前期犯错并不可怕,首先刚入市本金少,其次没人能进入一个新领域不犯错,我们不能因为怕犯错就放弃自己思考自己决策,只有自己努力去做,才能在正确中总结经验,在错误中吸取教训,体系才可能越来越完善。
市场总有不理性的时候,股市经常有这样一种情况,自己的持仓大涨甚至高估就觉得理所当然。
如果是自己持有的企业没涨,别的企业大涨后估值偏高就冷嘲热讽,其实这毫无意义。
正因为市场不是时刻理性的,理性的投资者才有捡便宜的机会,我们既然享受了市场不理性时捡便宜的机会,就要理解市场不理性带来的局部高估。
投资这事,不嫉妒别人,努力做好自己。
一家企业人人都看好,意味着这个市场绝大多数的参与者都买入了这家企业,这个时候他的定价往往是超过价值的。
相反一家企业充满分歧,甚至被一直看空的时候,反而有可能成为我们的好机会,一家企业人人都觉得他是垃圾,市场也给了他是垃圾的定价,但你发现他其实还有可以利用的地方,这个时候去买,最差的结果无非是按垃圾的定价买了垃圾,不会亏大钱,相反如果你的看法是正确的,就可能成为一笔非常优秀的投资。
但从众是我们人类的天性,一家企业人人都说好我们也附和也兴奋,别人都说垃圾的企业我们就嗤之以鼻。
但实际上在一个70%的人都亏钱的地方,跟随大多数人做选择,自然也很容易获得和大多数人一样的结果。
所以对于投资格雷厄姆说过:第一正确思考,第二独立思考
巴菲特说过:别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧。
芒格说过:反过来想,总是反过来想。
我们亏钱的主要原因,往往是只想到了好的结果,却没考虑对应的风险。
甚至很多时候我们盲目追高买入,只想小概率的好结果,不想大概率的坏结果,然而在这个市场只做大概率成功的事才是生存下来的奥秘。
投资中我们犯的第一次错可能是运气不好,可能因为意外,但当你一边谩骂止损,一边又盲目进行下一次交易,这已经不是意外,而是你的选择。
面对一个投资机会时,相同的观点顶多是给我们打气助威,不同的观点才能给我们带来更多思考,帮我们找到这笔交易的漏洞。
如果一家被大众一致唾弃的企业,所有看空的观点你都能有理有据的反驳,这大概率是个好机会
如果我们永远把交易错误的原因归咎于市场、公司、证监会,或者不该听某某人的意见,我们就永远都不可能成长。
大环境是赛道,个人体系是赛车,赛道每个人面对的都一样,一个赛车手想取得好成绩,改进赛车才是我们努力的方向,而不是要求主办方按自己的想法去建赛道。
这个市场好或不好,是否有缺陷,都有人持续从这个市场赚钱,如果觉得这个市场完全就是个骗局或者无药可救,最好的选择是离开,而不是一边谩骂一边沉迷其中。
有一句话我觉得非常好:不妨先做出点成绩,然后再去强调你的感受,不然在别人眼中你就只会叽叽哇哇,怎么看都是矫情。
英国圣公会主教墓碑上的一段话:
当我年轻自由的时候我的想象力没有受到任何局限,我梦想改变这个世界。
当我渐渐成熟明智的时候 我发现这个世界是不可能被改变的。
于是我将眼光放的短浅了一些 那就只改变我的国家吧 但是我的国家似乎也是我无法改变的。
当我到了迟暮之年 抱着一丝努力的希望,我决定只改变我的家庭,我亲近的人。
但是 他们根本不接受改变
现在 在我临终之际 我才忽然意识到
如果最初我只改变我自己,接着 我就可以依次改变我的家人
然后在他们的激励和鼓励下,我也许就能改变我的国家
在接下来,谁又知道呢?
也许我连整个世界都可以改变
如果我们想要改变世界之前想到的是先改变自己,也许事情就没那么难了。
开始写分享以后收到最多的提问,就是:老师某某股票可以买吗?
实际上当你把决策交给别人的时候,这笔交易就很难成功了,再好的企业如果自己看不懂逻辑都没意义,涨了十倍的茅台中间也会有无数下跌的时候,大部分企业经营也不会永远一帆风顺,如果你不是真心认可,不可能面对长涨跌耐心持有很多年。
只是因为别人喜欢买入,最后的结果一定是涨一点担心回撤拿不住,跌了担心别人的意见不可靠很恐慌。
付出和收获一定是成正比的,这个世界上没有既简单又能赚大钱的方法,即使有,因为过于简单,也会因为无数新进入的参与者把他的收益降低。
想在股市赚钱,必须付出对应的努力,如果这事简单到打听消息,随便看看K线,追追热点就能做到,不会有70%的人都亏钱。
别人选择了安逸,你选择了奋斗,你就必须要比别人更努力,你不能一边期望将来比选择安逸的人过的更好,现在又想和选择安逸的人一样舒服。
一旦选择了投资这条路,不断学习这件事是不可能逃避的。
美国心理学家威廉·詹姆士说:“播下一个行为,收获一种习惯;播下一种习惯,收获一种性格;播下一种性格,收获一种命运。
比如阅读,同样的时间拿来追剧一定更舒服,并且有时候即使看了一两天书也没啥大改变,最终就放弃了,但实际上好的习惯都是在将来能给我们带来收益,而坏习惯总是马上能让我们得到快乐。
好习惯的养成需要持之以恒的努力,虽然短期内效果并不是那么明显,但是只要你坚持下去,每天进步一点点,最终会超越自己,实现不可能。
坏的习惯每天让我们沉迷于当下的快乐,每次都想着明天开始,转眼一看一年就这么过去了。
股市很难赚快钱,因为他的赔率不足够高,买彩票可以几千中500万,在股市不行。
在股市靠承担高风险换取高回报,不足以一次解决问题,保持长期对就必须要降低风险偏好,这就意味着不可能持续有很高的收益。
我们不能盲目的觉得前30~40年造成的生活现状,进入股市分分钟就解决了,这是一条必须脚踏实地一步步认真走好的路。
所以先走好脚下的每一步,不要为了100公里外的美景忘记脚下的风险。
很多人愿意用6年时间寻找直接上6年级的方法,却不愿意从一年级开始耐心学6年。
每当你想搏一搏单车变摩托的时候,请理性一些。
如果你拿了3万5万博也没意义,几年几百倍的收益有这样的传说,他为什么是传说,14亿人就出了一个,稀有到极致才叫传说。与其奢望自己是天选之子,不如稳定理财赚点零花钱。
如果你拿了几十万,几百万,你已经小有积蓄足够幸福了,想想现在的生活,有收入,有积蓄,切莫因为一时的贪婪毁了现在的美好。
有时候小人物,小欲望,小满足何尝不是大幸福呢。
写到这,基本上想说的都写得差不多了,总之如果是在认真做投资这件事,不骄不躁,认清自己,勇于承担责任,并逐步建立适合自己性格的体系,我认为是必须的。
如果只是想在股市随便玩玩,也没什么大不了,但是切莫因为贪婪毁掉现在的生活,人生的苦,往往源自盲目的执着,总想去得到自己能力以外的东西,人生的难,难在放下,一旦放下超出自己能力的欲望,生活就会变的容易。
人生如海,祝你有帆有岸。
@今日话题
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感谢您的分享,感觉您是非常有智慧的一位“普通人”。能够做到如此坦诚的地承认自己的普通、接纳自己的普通,这其实是非常不容易的,就是勇敢的人。只有内心强大的人,才敢于承认自己的平凡普通。向您学习,有如此心态,怎愁赚不到钱呢?
一直都在听终身黑白在喜玛拉雅的主播节目。很认可作者的投资理念和投资体系。通过阅读作者的文章获得很多投资知识。感谢作者的无私分享!
愿意总结、善于反思的都是很优秀的
感谢您的分享,感觉您是非常有智慧的一位“普通人”。能够做到如此坦诚的地承认自己的普通、接纳自己的普通,这其实是非常不容易的,就是勇敢的人。只有内心强大的人,才敢于承认自己的平凡普通。向您学习,有如此心态,怎愁赚不到钱呢?
1、这就好比职业运动员也会各有各的特点,1米6的球员和1米9的高中锋去争论头球是不是好的进攻方式没意义,因为他们的基础条件就不一样。
所以体系我认为没有好坏之分,适合自己是前提。
有三个关键词,能赚钱,足够稳,可复制,先做到这三点再去尝试优化自己的体系。
这点很认同,深化了我的认识。
2、压力大的情况下决策失误的概率就会大大提高。并且当大部分身家都压在一只股票上,名声、财富都和他捆绑到了一起,就很容易被蒙蔽双眼,容易屁股决定脑袋,听不得反对意见,忽略企业不好的消息。
甚至有时候即使看对了,也可能某一两年这家企业就是不受待见,这个时候是很难熬的,看着指数不停涨自己不赚钱,就很容易变成怨妇。
这点很有同感。
3、投资是为了生活更好,不是为了拿现在的生活搏一把。这点值得我警醒,时不时会有博一把的想法。不能有这种想法,要用一套体系管住自己。
值得学习,我们永远赚不到自己认知以外的钱
好文,基本写出了我的体系!但不同的是我不喜欢逆境反转企业,除了茅台!我更喜欢商业模式优良的行业,在涨势起来后顺势进去!
作者写的很好,但我觉得有一美中不足的地方就是“见识”,什么是见识,那就是见别人所不能见,识别人所不能识的。俗语讲:站得高看得远。也可比较见识。以上乃小弟见解,有冲突作者之处还望海涵。
最近疯狂的在看黑白老师的文章,受益颇丰,答疑解惑,感谢!我是2014年牛市初进入股市,入市时间点很好,但2015是我亏损最严重的一年,和大部分人一样看K线,画线,频繁交易,追涨杀跌,倒金字塔投资,年年亏损。期间也一直不断反思总结,也看书,但一直不得要领。直到2020年中旬看到但斌《时间的玫瑰》才使我恍然大悟,原来我一直在错误的道路上努力,从去年中旬到现在我也是疯狂的看关于价值投资的书,现在也还在学习中,也慢慢在尝试践行价值投资,慢慢不再频繁交易,试着用买公司的态度看股票。神奇的是2020年是我开始盈利的一年,自己又隐约感觉并不是全靠运气实现盈利的。今年的业绩也不错有40%多的收益。最近自己的盈利一直在创新高,但自己心里又非常没底了,甚至比之前亏损时还要慌。害怕好不容易的扭亏为盈再变为亏损,之前坐了太多的过山车。这一段时间我不断的反思今年自己的操作,价值投资大V们普遍业绩不太好的情况下,自己的操作到底是不是价值投资。首先我偏向左侧买入,不太喜欢追高,因为追高亏了太多次,当我打算践行价值投资时,真正的价值投资的那些股票高的我买不下手了。总结自己践行价值投资后的改变。1、认可买股票就是买公司,自己不再什么股票都买,不再盲目的追热点,在买入股票之前一定深入的了解公司,买细分行业龙头2、不再频繁交易,感觉是自己改变最大的一方面,也是对自己收益贡献最大一点改变,而且自己差不多做到了。3、尽量买在低位,不追高,关于对公司估值,自己是没有掌握的,也只是买股价相对之前低位的,与同行业公司比相对低位的,所有感觉自己的盈利运气成分占很大。最近心态很不好,看到黑白老师账号里讨论怎样克服频繁看盘的毛病时,反思自己最近比之前更频繁的想看盘。但我并没有办法克服。通过看您的文章给我的启发,打算下周降低新能源的持仓,增加平安的持仓。我深知这一段时间自己心态不好,还是自己能力不足,努力学习中。好在我朝着正确的方向。