2024年5月份小结。
本月收益率6.35%,2024年累计收益率5.38%,首次月末实现年内正收益。目前持仓率120.05%,比上月下降1个百分点。
本月主要操作:5月交易相对活跃了些,月初还在加$万科企业(02202)$ ,二周后随着地产行业整体报复性反弹,出了一些,同时出清了万科A和雅生活集团,基本随手都加了$药明生物(02269)$ 以及药明康德。也算是做到一种不同行业之间的分散吧。
减持地产及相关行业股票,是对前期超跌时加持超配的一种恢复性行为,而股票上涨无疑是较佳的动手时机。万科企业从最低点到本次反弹最高点基本有100%的空间,而用时不到1个月。
新增药明系仓位,是想寻找同样被市场大幅杀跌的板块,算是对前期大亏股票 止损的一种补偿,也许是寻找心理上的一种安慰,现实的反馈也正是如此,买入后药明系跌的更凶了,药明系股票整体亏损额居然有20%,欲哭无泪,相当于从一个坑跳到另一个坑里,没见得有什么好。再一次明白无误地告诉自己,着急忙慌的换股出错的概率大,要慎之又慎。
药明生物,说实话自己是真不懂这个行业,还要下跌多少无法确定,毕竟资本市场什么离奇的事情都会发生。但从财务报表透露出的信息,还是有其很多让人心动的地方:一是有息负债低,纯现金较多;二是已经实现了自由现金流为正;三是在手订单较为丰富,可以覆盖5年以上营收。四是一直在回购,这周末还回购了近5000万。缺点就是美国的打压,目前制裁政策没有真正落地,到底影响会如何实在无法预估及至确定,而市场是最不喜欢不确定性的。还有就是行业还处于周期低点。如果股价不出意外,会保持当前仓位。
目前持仓情况如下