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半夜偶遇了康方的2023年报，总体略超预期。
先看两个核心双抗：$康方生物(09926)$ $信达生物(01801)$ $百济神州(06160)$
一是两个核心双抗都取得重要突破，重点是104一线胃癌适应症nda，而且是全人群，包括PD-L1高表达和低表达人群效果都很显著。另外就是对于PD-L1阴性人群，也开了一个对...
三十亿+，其实是完全可能甚至保守的，拆分一下。 112，半年给6亿，高不高?当年104半年都卖了5亿多，现在名气更大了，适应症更大，下半年卖6亿应该问题不大吧。 105，也给个6亿。第一年时卖了5亿多，现在产能没问题了，还扩展了两个新适应症，那卖个6亿很难吗？不过这个算康方一半吧？ 104，给个20亿的预期，去年下半年7.5亿，其中前三个月，每月1亿左右，10月中，解决了产能短缺问题，后三个月多卖了1.5亿。也就是说3个月卖了4.5亿。那么今年就按这个规模，4.5*4也能卖上18个亿。 这样加起来就有30亿了，自免和代谢的销售还没算。卡度尼利胃癌新适应症可能获批也没算呢。
多是正常的，目前已经是超适应症开药了，胃癌大适应症去年年底已经申报，这方面消息给之前已想在胃癌方面超适应症开药的医生更坚定了信心。毫无疑问，尽管没有正式获批，超适应症开药发生在胃癌方面显然易见了。