时间紧急，不多说了。康方生物进入爆发期，未来三年将是BD、药品销售和估值三线爆发、三线共振，有望三年十倍。
第一条线：持续的巨额BD收入。为什么说康方的BD收入是可持续的，因为预计2024年会有104海外权益BD首付款收入，2025年、2026年112分别会有美国BLA和美国获批上市的里程碑收入，每年给康方贡献净利润约30亿元。2026年，康方还将开始获得AK112海外上市后的销售分成收入，这个未来会成为巨额利润。按照AK112未来海外100亿美元的年销售收入计算，康方生物有望每年获得10亿美元——15亿美元的销售分成，全部都是利润。
第二条线：快速增长的药品销售收入和盈利。104今年上半年已经实现单药经营盈利约1亿元（6.06－4.42－0.6）。2024年，AK112国内将获批上市，2025年、2026年销售收入预计分别约16亿元，25亿元。加上AK104和其他药的收入，2025年，2026年康方药物销售收入预计分别为48亿、60亿元，可分别实现经营盈利约8亿元和15亿元。
第三条线：估值提升，全民热议。今年中期业绩是康方赢得行业认可的转折点，现在投资医药的如果再说不了解康方、不知道康方的话，会被笑话。随着明年AK112获批上市、和K药头对头成功，AK104BD，2024年、2025年继续巨额盈利，以及AK112在2025年美国BLA和2026年美国获批上市，2024年开始，康方现象将陆续成为中国医药行业热门、经济界热门话题、全网热搜话题和全社会现象级话题，从而导致公司估值大幅度提升。
综上，保守估计，2026年底或2027年中，康方市值将达到3000亿港元，三年（半）十倍。
郑重声明：本人持有康方生物股票，利益直接相关。
@今日话题
$康方生物(09926)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-SW(09988)$
精彩讨论
大隐无言2023-09-17 10:02不少人反问我，康方生物如果真得像你说的那么好的话，股价早就应该超过一百元了，怎么会一直涨不起来。其实，这也是我一直在思考的问题，有些心得与诸君共勉：1、市场总是习惯用后视镜思考和判断，总是喜欢聚焦在镁光灯下的明星，基本不具备前瞻和望远能力，有望远镜的投资者太少了。2、机构包括很大牌机构的医药分析师对医药行业和康方生物的关注也都很短期，很粗浅，谈不上透彻，能理解康方商业模式和发展战略的分析师几乎没有，这从机构研报普遍不懂如何正确测算康方未来年度盈利就可以看出来。3、决定港股和康方生物走势的其实是华尔街资金，由于众所周知的原因，这些资金逃离了港股，目前还没有返回。4、选错了参照系。相比其他18A医药股，康方的走势其实非常强了，很多资金尤其是北水一直在持续增持康方。5、幸存者偏差！你们之所以感觉似乎满市场都在狂吹康方生物，是一种错觉，其实市场上关注康方，吹康方的很少，这从雪球上关注康方的人只有2.66万人，而关注恒瑞医药、沃森生物的分别有117.8万人和50.6万人就可以看出来了。你们之所以觉的声音大不过是恰巧关注了康方同时又关注了一个爱天天吹康方的雪球大V而已。6、遇见康方是一种幸运也是一种不幸。幸运的是你们可能遇见了一只十倍股，不幸的是多年以后你们可能会后悔曾经放跑了一只十倍股。
@今日话题 $恒瑞医药(SH600276)$ $沃森生物(SZ300142)$ $康方生物(09926)$
大隐无言2023-11-11 07:11明年是康方的利好大年，随着AK112国内获批上市、AK112和K药肺癌头对头数据公布、AK104海外权益BD三大事件，预计康方生物将成为媒体和医药行业热门话题和，市场对康方的态度也将从不理不睬，百般质疑到热情讴歌，疯狂追捧，康方有望成为现象级公司，享受到泡沫溢价，也许到明年底，康方的市值就会超过2000亿港元。@今日话题 $康方生物(09926)$ $药明生物(02269)$ $信达生物(01801)$
MerlinMac2023-09-17 10:18我已经关注你八年了，你所推荐的股票如果从时间上看，能持续多年赚钱且超额赚钱的印象中只有北京君正，其余如果要赚钱基本是从你开始推荐起的半年到一年时间。
你夸张的推荐方式真的是把双刃剑，它既能让他人关注到你，也会对你的公信力产生巨大的伤害。
我也希望你能大幸运一次。
大隐无言2023-09-07 10:312022年11月，曾预测康方生物有望十年十倍。现在修正预测，康方生物有望三年半十倍，即到2027年上半年底时，涨十倍。MARK一下。@今日话题 $康方生物(09926)$ $融创中国(01918)$ $腾讯控股(00700)$
大隐无言2023-10-24 10:53太多的人不懂医药，太多懂医药的人只见树木，不见森林，看不到康方生物在中国创新药企业中遥遥领先，在全球癌症免疫治疗领域遥遥领先！不过该来的总会来，市场可能会短期错误，但长期一定会纠错。属于康方的纠错行情一定会来，随时会来，疾风暴雨，一年涨三倍不要吃惊。@今日话题 $康方生物(09926)$ $赛力斯(SH601127)$ $恒瑞医药(SH600276)$