| 发布于: | 雪球 | 回复：35 | 喜欢：14 |
是的，很多人觉得创新药要分散投，我倒觉得，医药的分散只适合分散投传统药企，比如中生，石药，恒瑞这种（当然转型期这些药企也有各自的问题），创新药根本不适合分散投，要么集中，要么别投，因为85%的注定要失败的。
有些人总是看到康方去年的低点，觉得现在已经涨了200%，大概率不会再涨。
如果以这种思路选股，会剔除掉99.9%的大牛股。[笑]
有人站在山底，总觉得山很高。
站在山上，再瞅瞅。。
创新药是全市场风险最高的赛道，同时也是最看重阿尔法而没什么贝塔可言的赛道，前两年那种鸡犬升天的普涨行情只会发生在行业早期，一旦有几家龙头成功突围实现常态化盈利，行业逻辑就会发生巨大的变化，其实现在就已经在淘汰落后者了，只不过在港股普跌的行情下没那么扎眼而已，中国投资者还是被所谓赛道投资搞得太相信龙头涨了小弟就能跟着涨的逻辑
能找到相对确定50%的票，也不是说每年整体收益率能50%，今年肯定是有的，可去年，20年就不行。比方说年初剑桥科技15多开仓，比较确定今年能翻倍，可也不敢重仓一个，最多时也就三成多，巴菲特好像是一个票不超过四成，差不多哈，后来到30以上只有一成多仓，最后45-50出完，可其他配置的可能就会差很多$剑桥科技(SH603083)$ $共进股份(SH603118)$ $今天国际(SZ300532)$
这个嘛，可以建模型，建仓时间，仓位系数等。根据康方的曲线和青侨的曲线做个数值拟合。。
会得出一个很靠谱的成本。。
不过，看青侨去年收益下跌那段。应该早就重仓啦。成本不会低。。
以上纯属娱乐。。
最重要的是大家一起见证康方成长。。共享成长的快乐。
快乐（挣钱）最重要。其次才是挣钱，对不对。