本文信息整理自2021年4月1日 $汇量科技(01860)$ 业绩发布会。供大家参考。
一个统一的开发平台是移动应用开发者的需求。
IDC估计2024年，市场规模318B美元，市场复合增长率20%
2020年陆续退出了NativeX的一些代理业务。
Mintegral业务全球第六。内部定位是类SAAS（SAAS Like），平台留存率90+%
培育期：需要先发建立合作关系，前期可能需要用亏损，收入增长，但毛利很低，用NativeX的老业务养活Mintegral。
增长期：收入和毛利双增长。
成熟期：收入增长，毛利稳定。
算法不是主要基于IDFA构建的，所以影响可控。
Spotmax：
云事业部由曹总来操盘。公有云计算成本优化，降低公有云弹性成本。
云计算成本节省是行业痛点。调查显示用户认为花在云计算上20%成本浪费了。
Mintegral和GA有很强的协同效应。
研发费用将保持较高水平。销售成本有所提高。
应收账款Mintegral占比很低，上下游支付周期基本持平。
坏账计提大幅下降。
Q&A：
数据披露口径的改变？
今年看整个公司，公司如何管理事业部的透明度是更好沟通的方式。内部定的KPI是在不同的品牌下管理。
整体策略是相互依存的，NativeX是成熟稳定的业务，Mintegral是希望快速增长。毛利是放在一起计算的。
整体毛利有所下滑，管理层怎么看？公司是不是有什么问题？
留意到了各大平台的问题，毛利水平在下降，8月份之后先恢复交易规模，为了快速恢复开发者的合作信心，做出了一部分的让利（广告出价更高）。一些开发者进行技术开发上的调整。相信是一次性的事件。
Mintegral整体看规模是比较合适的。目前处于第二阶段的初期（成长期）更看重的收入快速增长。
竞争格局，我们和其他竞争对手差异化优势是什么？
2021年第一梯队长尾流量的上市大潮，Applovin递表，估计百亿美金的水平。头部效应变得越来越明显。第二梯队会在未来进一步降低市场份额。Mintegral是唯一一家来自中国的平台。
2018年，Mintegral是难以和欧美竞争的，当时主要服务中国开发者，出海。在中国做到了除了google之外的第二。
如果没有8月份事件，Mintegral会是爆发性增长。
开发者的流量激励成本之后几年大概会稳定在什么水平？
整个平台利润水平的控制，从长期来看，规模是最具有边际效应和利润，针对头部开发者进行分成补贴（incentive plan）。如果没有去年8月的影响，补贴是会减少的。
从长期毛利来看会追求中性策略，不会追求过高如40-50%，而是维持25-30%。
收入空间和未来增长目标？AWS抽成情况？
SpotMax目前是针对用量，AWS整体用量400亿USD，和用量相关的占一半。60%的优化水平，收取5-10%的平台费。
阿里云去年500-600亿人民币。这部分也有发展空间。
下一步规划：针对不同行业，游戏/营销/金融，出台不同的针对方案。
获得游戏开发者客户的手段？推广手段？
目前活跃的游戏开发者3000多个，商务团队全球不超过20人。在海外市场都是个位数。当平台达到一定规模时，客户是主动来平台注册的。
Mintegral运营和维护？Saas标准化还是个性化定制？
Mintegral不作任何定制，全部都是统一的。
云原生未来能做到跨平台的整合吗？
SpotMax诞生的背景就是多云的环境。为了开发者降低多云的复杂度。
云业务目前面临的竞争情况？在铺开发展中间有什么限制？21年客户目标？
目前没有找到直接竞争对手，SPOT.IO以色列，5亿美金被收购，提供类似的服务。解决方案不一样，需要客户在云之外额外使用autoscaling。SpotMax不需要客户额外在云之外作部署。
AWS主动来建立合作，目前CIO理事会华南理事长单位。
铺开速度相对于广告业务肯定是要慢一些的。Mintegral每年几百几百客户增长。SpotMax在售前需要进行相关技术授权。
21年在阿里和AWS之外今年会支持腾讯和谷歌云，在行业上做头部客户和灯塔客户的拓展。
GA的推广策略是怎么样的？竞品？客户数？
GA相比Mintegral更加极致，团队30人，全是产品和研发，基本没有全职销售的。19.4亿的月活跃用户，几万款游戏，每天都有几百款游戏来GA上注册，全是自然流量。整个游戏行业月活规模26亿来看已经覆盖不少。
Benchmark+改名GameIntel，付费SAAS产品，第一批付费的用户是GOOGLE FB。
DATA PIPELINE。让客户抽取GA的数据，用于广告投放，一个数据库的产品。
在基础统计之上，演变成全站式数据应用平台。未来有几款还在保密的GA衍生产品开发中。
Mintegral IDFA影响对于游戏内广告变现影响大不大？
IDFA对于游戏的IAA收入产生影响不确定性是存在的。头部平台（如FB）会基于IDFA映射不同平台的行为，相对优势会被抹平了，ecmp收了很大影响，（up to 40%）
头部平台一般会基于多个指标来识别用户。原有第三方中立平台都在用，基于短期上下文的用户指标来进行建模，效果更好。
动态创意优化的投入也加大了。这样哪怕不知道任何用户信息也可以优化。IOS 14之后Mintegral的相对优势反而增加。
基于IAA的和IAP的游戏是有本质区别的。海外市场轻度游戏市场是要远大于IAP的，轻度游戏user，重度游戏gamer。流量不变广告主一定会继续投的。
SpotMax从AWS占比上会不会有天花板？
Spot价格是比较便宜的，售卖的是闲置算力，不卖出去就机器空跑，ondemandinstance，AWS是需要准备大量的闲置算力。Spot售卖方式和程序化广告是类似的。
每一块钱Spot卖出去的都可以计入收入，而不卖就是计入成本。所以，AWS也在大力推广。全球Spot Team增长了7倍。
AWS内部，Spot算力占总算力15%。未来还在动态增长。