所有线性推演肯定都是刻舟求剑,确实意义不大。唯一能看清的就是猪价在成本线下就会持续去化
以上,个人认为这是一个见到上证涨了200点会高喊牛市到来的情绪化投资者的不成熟文章。$新希望(SZ000876)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$
其实去年的能繁母猪和生猪并不是过剩的,而是20年四季度全行业压栏养超大肥猪造成去年上半年的肉多,后面几个月大量淘汰母猪,去年五六月份母猪存栏最多对应现在出栏的生猪,现在是一年中的消费最淡季出栏最多的月份猪价不跌反而上涨还不能证明周期反涨么。
只考虑单一因素就不对。甚至就只考虑能繁指标,在远高于临界点上的能繁对应的出栏,也不能线性对应。甚至傻到远高于临界点上也认为能够线性对应,那么去年底能繁又反弹了,到时候是不是猪价要开始下跌两个月?
能繁去化不到位,只会反弹不会反转。猪价反弹也许会有惯性去化,但是去化程度会大幅下降。会从百分之几变成百分之零点几。不要人家说啥你就信啥好吗?你是养猪的,猪价反转了,你自己不吃饭给饭猪吃你也不杀母猪了呀!
你说的太对了,猪价能够真正反转一定要能繁下降到一定程度,这样随着价格逐渐攀升,补栏增加后才能在高位形成一个平台,因为需求量就摆在那里不会变的。这个位置快速反弹只会延后反转,如果运气不好拖到秋天能繁还是下不来,反转极端情况下可能拖到明年。