有这样的疑问才是真正的思考过的。其实不人云亦云。
模糊的正确吧,只要成本线以下的销售价格,就一定会存在产能去化,谁都不是傻子看着自己持续的亏下去而不做任何的止损。
21年3月份的时候一堆正规或者野鸡机构,还在吹猪缺口还有20%。预计21年全年猪价28以上,22年平均25以上呢,那当时是什么问题,导致所有人预判都错了呢?
后面也不知道那些机构是怎么修正数据的,现在又是一堆机构预测能繁还没去化到底,实际上呢?
是调研的偏差?被调研公司的集中欺骗和撒谎?人性的贪婪和恐惧?
有这样的疑问才是真正的思考过的。其实不人云亦云。
模糊的正确吧,只要成本线以下的销售价格,就一定会存在产能去化,谁都不是傻子看着自己持续的亏下去而不做任何的止损。
很多时候,在下行周期中,相互之间会形成负反馈,比如本来大家都摒着不杀,但其中某一两家摒不住了开始大规模杀猪,就会冲击短期的猪价,而猪价一旦继续下杀,会使得原本摒得住的企业也支撑不住,于是形成突然的快速去化。当然,这只是其中的一种可能。
能繁的去化,在目前的市场结构下,可能和以往相比会出现非线性的特点:主要原因是上市公司为代表的大型养殖公司和散户的经营特点不一样,前者往往前期去化慢,但一旦涉及财务预警可能就会短期突然爆发,而散户的去化就要线性的多。