猪价大概率今年见顶,但是优秀的企业可以通过控制成本和提高出栏量来实现利润的持续增长
雪球转发:4回复:6喜欢:2
引用:
@一凡帝诺维奇 @清华911 @AirForce碗 说:各位大佬,猪价是否今年就会达到顶峰,明后年开始逐步下滑,从猪周期角度来看,猪肉股还能买吗?

全部评论

清华91108-06 23:47

明后年全行业的利润率肯定要阶段式下降

静观风云08-06 22:59

关键是利润率能维持住否?

持有是等于买入08-06 18:49

行业成本最高的那20%-30%将决定未来猪价的下限。

3cm韭菜08-06 18:15

水平高低我不懂,逻辑很清晰。你专栏的猪股文章,我都至少看了一遍,受益匪浅。

清华91108-06 17:36

如果简单套用周期股的思维,猪肉股就别买了,如果不理解非洲猪瘟对生猪养殖行业带来的产业变革和历史机遇,不认为明后年产业集中度会从TOP20占10%左右上升到35%或以上,不相信部分猪企两三年后的养殖规模会是现在四五倍,就算是买了猪肉股,你也可能会拿不住,因为近两年行业产能的谷底就在今年三季度,而随着全行业产能的触底回升,猪价明后年肯定是阶梯式下降的。
我认同一凡对猪价今年见顶的判断以及对明后年猪价的预期,但这次非洲猪瘟后全行业的平均养殖成本是被明显抬升(生物防控投入大、新建场标准更高)、而行业生产效率却是明显下降的(三元母猪占比较高导致的PSY值下降,以及非瘟常态化导致的育肥存活率和MSY值的下降),我认为在未来三至五年,猪价都很难回到14以下,因为行业成本最高的那20%-30%将决定未来猪价的下限。