绿韭如荫 的讨论

抱歉，我买的$中国海洋石油(00883)$ 偏偏就能在全行业成本抬升的时候做到自身桶油成本的下降，我买的$中国宏桥(01378)$ 偏偏就能完全搞定自身上游成本的氧化铝和铝土矿，不仅氧化铝自给自足，还能对外大量销售。你说气人不气人呀？[大笑]

哇！这楼被杠了好多层[笑哭]网上遇杠精，不理睬他是对的，越理他越来劲。比如他先一口咬定行业边际生产成本上升将利空中海油和宏桥，被我无情嘲讽后又立刻改口，宣称成本并不会一直上升而会下降，而下降的成本同样也是利空中海油和宏桥的。所以你可以看到，在他的“逻辑”下，不论生产成本上升还是下降，反正都是要利空海油和宏桥的，这还讨论个锤子？关于电解铝上游的铝土矿、氧化铝今年供需矛盾短期难解的现状，请其他想要认真了解铝行业的网友参考中金郭总前不久的这一篇。茫茫网海，大家上网冲浪请多看一些有价值的信息数据，这样才能有助于投资回报率的提高：《中金大宗商品｜氧化铝：供应矛盾难解，价格预期偏强》网页链接$中国宏桥(01378)$

宏桥我曾经买到过2.85，一瞬间的事情，没几天就涨上去3块以上。
可惜不敢买太多也太早放掉了

你大概所谓的杠精吧？再做一个科普就不想理你了。铝土内外矿不是一种化合物，不能混用。换品种要改生产线。

如果铝土矿大涨是因为成本驱动，那么中国宏桥的铝土矿成本一样上升，那么中国宏桥跟其它铝冶炼企业有何区别；如果铝土矿的上涨不是由于成本驱动，那么暴利下总会有新增资本进入导致铝土矿价格下跌，中国宏桥也就阶段性取得暴利而已。从历史周期看涨价并不能带来行业毛利率、净利率中枢的提升，如果涨个价就能提升行业毛利率、净利率，那这些行业毛利率、净利率早就爆表了！
中国海油的成本低只是目前在手油田比较优质而已，你能保证他能一直获取比同行业更优质的油田？

2、3港币的宏桥，应该是疫情之前的事吧？那时才刚刚形成4500万吨年产能的政策红线硬约束，宏桥自身都被迫关停了200多万吨产能，这是重大利空。而且当时下游的光伏、新能源车的增量需求还不明显，市场把宏桥当作是类似于水泥行业的建材股看待的。另外，当时的宏桥净资产才500亿，有息负债超过1千亿，这个债务负担对于我来说是不可接受的，所以我一直到2022年7月之后才开始买宏桥。

你根本没正眼看过中国宏桥，别想当然地滔滔不绝了。

你怎么知道没法维持呢？未来价格取决于国家的环保政策，而非某个人的臆测。

铝土涨价和成本/资金都没啥关系。国内是环保限产，国外是天气问题+基础设施落后。如果电解铝公司需要外购氧化铝，自己的成本当然会上升；如果是自己就有无需外购，那么氧化铝成本就是正常的，利润都体现在电解铝里面。

又不是只有中国有铝土矿，我还从没见过哪一个非垄断行业能持续维持暴利，希望你能指出一个出来