买不起大众车 的讨论

哈哈哈[大笑]所以随着年龄增长和阅历加深，我越来越认同一个观点：人类根本就是情绪的动物，而不是理智的动物。盲从大流、跪舔权威、和周围的人保持同样的姿势，这样才能获取一点可怜的心理上的“安全感”，这种现象在一个管制型的权威社会里更为普遍。总之先不扯远了，对于股票投资来说，10倍市盈率是一个非常中立、公允、甚至保守的估值。所以海油、神华、宏桥、阜丰，它们今年的预期归母净利润分别是1500亿、700亿、180亿、30亿，在目标估值至少10倍市盈率的假设下，分别对应市值起码应该为1.5万亿、7000亿、1800亿和300亿。至于上游实物资源或者中间品的所谓“周期股”污名，可能确实是存在行业周期吧，只不过现在更可能是周期的底部，而不是顶部。正所谓：“朝菌不知晦朔，蟪蛄不知春秋。”那些开口闭口“周期股”的人，很可能对真正的周期顶部的盈利和估值水平一无所知。$中国海洋石油(00883)$ $中国宏桥(01378)$ $阜丰集团(00546)$

哎呀呀，大差不差嘛，就算今年动力煤不给力，神华还有火电嘛，它自带内部对冲机制，稳得很，不用斤斤计较。现在是用电淡季所以动力煤跌到了800元，等到了暑期用电高峰，说不定就涨到900元了。做多实物资产通胀是我对未来10年的最大战略规划，具体每一个品种的短期价格波动并不重要，只要它的长期价格中枢是不断抬升的，给予投资者们一个良性增长的预期，那么股票就算不涨业绩，也很可能会涨估值。今年电煤的价格中枢预计在850元，淡季旺季将围绕这个位置上下波动，明年的价格中枢预计将进一步抬升至900元，目前还不到10倍市盈率，就算到了10 PE也仅仅是合理甚至略偏保守的估值而已，没有一丁点儿泡沫。$中国神华(01088)$

记录

煤跌电升

特变电工是不是也可以对冲

理性是激情的奴隶

神华今年到不了700亿估计[狗头]