今年是牛年，本人却迎来一个小熊市，在几大指数都翻红的情况下，本人全年亏损约12%。本来股市涨涨跌跌是常事，但是承蒙朋友看得起，我的操作影响了一部分朋友，今年带领大家入坑，实属过意不去。
三一重工--在前两年的大涨之后，今年下跌33%，距最高点甚至腰斩。贡献了几乎全部负收益。随着今年的结束，工程机械周期下行的预测也变为现实，三一重工是周期股而非成长股也变为现实。其实这些猜测不是一下冒出来的，基本上是贯穿全年，甚至前几年就一直有这样的论断。那为什么我会视而不见呢？周期股是一个论断，也是一个方面，我们可以把他叫做负向因素，三一的开拓创新，海外业务又是另外一个方面，我们可以把他叫做正向因素。由于今年我认为正向因素可以完全覆盖负向因素，所以整个过程中没有减仓一股三一，仓位从最高峰60%下降到目前的33%。事实证明今年我错了，胳膊还是您不过大腿。但是一点都不影响大逻辑，三一的成长性大概率是要跨越周期的，我就不细说了，所以，三一我依然一股都不会减。
今年做了三笔操作，都是减仓晶澳科技，换成了万科A,新和成和分众传媒，从结果来看，完全失败，晶澳后面又翻倍了，但是万科还跌了10个点，新和成和分众也上涨不到10个点，但是，一切远没有结果这么简单。这三笔操作都是我的止盈操作，盈利翻倍后对晶澳科技信心不足，回落后换了性价比更高的三只股，简而言之，是用三支绝对龙头换了一支二线龙头。整体逻辑并没有问题。光伏行业狂欢时间之长，力度之大是我没有预计到的（当然我承认我没有能力预计到），万科A一个猛子扎进去现在看来也有点不妥当，完全可以找个更好的时机（当然，大逻辑没有问题）。
宇通和华夏幸福遭遇滑铁卢，不过对业绩影响相对较小，就不细说了，反正就是各种预计不足，说出来故事都有一箩筐长。
其实今年最大的惊讶是大风格的转变，市场从炒优质蓝筹变成了炒周期，炒主题，以前的当红明星遭抛弃，以前的丑小鸭变白天鹅，我就是其中的受害者。今年的亏损让我跳出来，更好理解了“万物皆周期”的事实。现实世界是复杂的，无法用一堆公式或一堆数字来预测，大部分事物总是遵循钟摆原理，盛极而衰的故事从各个维度不断上演。。。。
其实，一切又再次印证了一句话，唯一的不变就是变化，虽然股市中也有一些相对固定，相对不变的东西，不过一是确实比较少，二是确实要上升到一定维度，不能直接落地。所以，还是要承认这一点，努力适应能适应的变化，避开不能适应的变化。虽说要适应变化，但是不要被变化牵着鼻子跑，就是变化中要有不变，也就是外变内不变，如果一天到晚变化，那和那些羊群有什么区别，如果跟着别人变化，那你凭什么比别人好？所以说一个好的投资者要有一个好的投资体系，至少要先有一个投资体系，这样，才能万变不离其宗。
那么，到底什么东西要变，什么东西不要变？
“变”就是要动态评估，碎步调整，随着市场的变化变动评价的结果，随着市场的变化调整应对的策略。顺势而为不一定是指的K线，而是指各方面的“势”，当“势”改变时，要及时反映，给予相应的变化。用人话说，就是同一件事物，不同时刻主要矛盾是不同的，单发现主要矛盾发生变化时，评价方式也要发生变化。
“不变”是核心逻辑不要变，就是评价的依据，主要的方法论不要变，也就是万变不离其宗的“宗”。具体来说就是评价的框架，分析的步骤，选股的思路，有些东西是变得，有些东西是变不得的。这种核心逻辑也绝对没有个标准答案，一切都是跟自己的能力，性格想匹配的，就是巴菲特说的“能力圈”，我觉得这个“能力圈”不一定是研究股票，研究行业的能力圈，而是核心逻辑的能力圈，他代表着你看事务的态度，你评价问题的方法，你应对变化的手段以及你在逆境时的表现。每个成功的投资者必须要有一套明确的“核心逻辑”。
21年虽然亏了钱，但是有一件事我是持续走在正确的道路上的，那就是持续看书，持续学习，其中的收获当然也只有自己知道，虽然输了银子，但是那是暂时的，迟早会回来。还有一件事我是第四季度才开始做，以后也会持续的做下去，就是认真研究公司，虽然在某些人看来，没有什么用，但是对于我来说，这是走在了正确的路上，说不定哪一天机会来了，你就抓住了，毕竟，贵在坚持。
有一件事我做的不够好，就是没有怎么坚持运动，随着年龄的逐渐增长，我觉得只有运动和心情才能保持年轻。因为事务太繁忙，所以忽略了运动，这一点确实要改。
22年持仓展望
$三一重工(SH600031)$ ：仓位33.67%--静待周期底部来临，等待数字化和国际化两大战略开花结果，22年不抱太多希望
$三安光电(SH600703)$ ：仓位18.99%--22年开始爆发，miniled+碳化硅超级龙头，能蹦多高我也不知道，22年靠你了
$万科A(SZ000002)$ ：仓位13.95%--地产龙头，行业没机会了，但是真龙头的时代在缓慢开启，无论地产如何灰暗，但是对你只有相信
新和成：仓位9.04%--维生素寡头，短期是周期性行业，需关注VAVE价格，5年后是现金奶牛
分众传媒：仓位8.94%--梯媒绝对NO1，看好海外扩张，即使不扩张也是很好的防御品种。
中国建筑：仓位7.16%--建筑茅，倒闭不了，只有等待
宇通客车：仓位7.06%--客车行业NO1,无奈行业太差，持续等待，直到行业反转或新技术爆发
华夏幸福 ：仓位1.19%--差不多亏完了，爱咋咋地，留下来当做标本