YG是谁
如果泛泛的看,行业前期渗透率很低,行业红利明显时,投资小盘股可能是盈利最好的手段,市场会觉得每个小公司都能成为巨头。但是行业后期,渗透率很高,格局已经稳定,秦国即将干掉六国,你还去下注某个六国之一可能逆袭,就是愚蠢的做法了。
譬如A股某个行业,龙头A和非龙头B,前者PB高了3倍,但是股价已经创新高,而后者估值低,市值更是十分之一,股价创新了新低。
就如同粘胶剂,连接器行业也是一样,很多小公司跌成狗,大公司例如中航光电还高高在上。
这些小公司还能逆袭吗?个别例如YG也许还有机会,但是整体而言,已经不可能了。
就像某小公司,有人去调研,高管说他们想做航空连接器,技术没问题,问题是人家客户不给机会,公司都不知道客户需求,根本没法做。
模拟芯片领域,我看下来还是觉得臻镭好,公司主攻高端芯片,技术壁垒高,航天用电源芯片,高速高精度adc国内能做的都比较少。他现阶段以军工为利基市场,军工是替代进口芯片需求最迫切的领域,近几年能快速做大规模,然后拿军工上已经完成研发的产品往民用领域拓展,虽然民品定价低,但是对公司来说这些产品上的成本已经收回来了,低价卖一些纯是增量。另外,在通信终端上用射频前端芯片也是公司优势领域,一直在投入,下游还没有放量,这个军民用都可以。整体上,高端电源管理芯片,adda,射频前端芯片都算不错的细分赛道,往外拓展的话比较容易拓展更多模拟芯片的应用领域。公司老板又搞了虚拟IDM联盟,也是模拟芯片深度竞争必经之路。