我的意思是，不要唯大盘论，也不要唯小盘论。有的人，只买大盘，看不上小盘。也有人相反，只买小盘，看不上大盘。这都是属于非常教条的。
同样是胶水胶带，连接器，模拟芯片，里边的差别之大，完全就等于不同的市场。
譬如，通信连接器和汽车高压连接器，很多属性就差别巨大，可以算是两个完全不同的市场。
再比如，胶水，胶带，差别也很大。
还有模拟芯片，更不用说，ACDC和DCDC差别就很大，信号链和电源管理当然也是。
连接器看起来格局比较明显，中航光电在航空，军工，通信等领域壁垒都比价高，唯有汽车高压领域，技术迭代比较快，下游客户议价能力强，所以格局还可能存在变数。
而胶粘剂，模拟芯片，目前格局还是不够确定的。
一些公司大概率能跑出来，但是整体行业风险是很大的，因为其它小公司数量很多，他们跑不出来是大概率的。
这几年我投资过胶水，连接器的一些小公司，事实证明，难度比我想象的大。
譬如鼎通科技，世华科技，最终我都没有收获。
目前胶粘剂，我只关注一个公司，模拟芯片，我关注三个公司。
虽然我认为这些公司有较大概率会跑出来，但是鉴于我以往的投资经验，我必须要降低自己的预期。
下一个TI，下一个安费诺，下一个汉高，3M，我们能够买到的概率都比想象的小。
那么，是否投资巨头，一定回报就高呢？
可以看看中航光电，泰科，3M，汉高，其实他们这几年的股价都不好，3M更不用说，营收利润和股价十年不涨了。
我以前非常喜欢这种行业有众多长尾细分市场的行业，但是现在随着理解提高，我反倒对这种行业开始警惕起来。
这种行业，小公司可能永远长不大，大公司的竞争优势可能也没有那么强。