$迈为股份(SZ300751)$ 的中报业绩预告:净利润3.3-4.2亿,中值3.8亿;以中值算,单Q2净利润约2.0亿,同比增长50%,环比增长10%;预告没有披露收入,净利润大致符合我的预期。
预告内容非常简短,难以准确判断多少GW的异质结订单确认成收入,但订单和技术路径的趋势是确定的,业绩只是后验指标,只要利润环比增加,就是越来越多订单确认收入的信号。
接下来,预计22Q3/Q4的净利润分别约为2.5/3.2亿,维持2022年净利润10亿左右的判断,明年20亿。至于市值,HJT业务进入“预期到兑现”阶段,HJT是一个长逻辑,2023年50倍PE,先看1000亿的观点不变。