上周一开盘，买入部分中国巨石，成交价14.77元/股
前几日把《新工业时代》看完了，恰巧在这几天中国巨石的半年报发布，简单说几点自己的看法吧。
1、半年报符合我的预期，也符合当前玻纤市场的基本情况，没什么太多可以去关注的点，关于中国巨石的方方面面我就不展开描述了，有兴趣的可以阅读之前的文章；
2、半年报业绩说明会，看到张总花白的头发，回想《新工业时代》这本书讲述张总从石门小镇起步的点点滴滴，筚路蓝缕，一步一印，终成大器，每每思之，感慨万千。中国巨石是时代的缩影，也是中国民营经济混改的标杆，更是制造业的一颗明珠，时至今日，作为玻纤行业技术与规模全球领先、市占率第一的王者，隐形冠军实至名归；
3、现如今的玻纤行业进入壁垒非常高，属于资金密集型与技术密集型的行业，动辄投资几十亿，一般玩家玩儿不起；
4、同样，玻纤行业的退出壁垒也巨高，池窑点火后不能停，赚也好，亏也好，至少八年、十年没法退出，一旦退出，投资的钱大概率打水漂，所以，玻纤行业的难度极大；
5、2008~2009年，中国巨石差点没有扛过寒冬，现金流非常关键，平时无所谓，一旦遇到问题，动辄有倾覆之险，这也是我现在回避东方雨虹等企业的原因，好在，现在的中国巨石完全没有当年的风险，聚焦主业，踏实技术创新，制造业就要脚踏实地；
6、美国与埃及工厂的例子说明，国际化真的不容易，但必须要做，印度工厂最终被放弃，说明，不是任何地方都适合建厂的，国际化任重而道远；
7、整体上，目前中国巨石大致领先对手2~3年时间；
8、下游风电、新能源车等行业对玻纤的需求持续增大，但，针对不同客户，需求均不同，压力也不小，随着下游应用的扩张，周期性明显减弱，但，不排除倒春寒的情况；
9、智能化、自动化下的环保与绿色建设不可逆转，碳中和势在必行；
10、中国巨石的缺点在于资产偏重、遇到寒冬时，现金流也存在断裂的风险，毕竟不是轻资产，当然，目前是无忧的；
11、规模效应与技术创新下的费用控制能力堪称全球少有，五年内无忧；
小结：中国巨石当前市值583亿，今年大概率扣非净利润在55亿元左右，考虑到资产略重，对估值打八折，那么55×25×0.8=1100亿元，这就是2022年的合理市值。
目前市值，我是考虑持续买入的，综合下来，中国巨石的仓位应当控制在≤15％。
本文是自己的投资记录，不构成任何投资建议。
朋友们，生活幸福，平安顺遂。