艨艟月报：平衡的三种模式
11月的月报以来，操作比较保守，因为我的技术评估中，连续上涨是没有持续性的，所以“50永远涨”一条，在信仰层面我还没有建立起来，结果是没有跟上这一波权重；不过另一方面也因为谨慎，使得我没有出现3000点建仓套在3300点的杯具。算是抵消。而因为11月中途去舟山跑了一次半马，下旬又因为项目原因无法分身，算是一个比较平淡的操作月。
11月，仓位稍大的是盐湖和美都，都是看中了长期压制线的突破后长阳，不过美都在停牌前2天走了（泪），盐湖就看猴子这边所提的情况是否继续发酵。其他还留了一手微光，一手厦信。短炒的号百，联通涨停期间也没有太大表现，暂时看不上了。
回到市场。
其实在大约一周前，我读到一篇关于恒大杠杆率的文章，有兴趣的可以查，在刘SIR发话前，这个文章就已经出来了。我读后的感觉，是浮现出一个场景，如果当前的市场的逻辑都基于这样的一种单纯的举牌支撑（所谓支点），那么要做空中国股市，岂不是只要对这个支点下手就可以搞定了？
不过，当时也是一丝想法，不系统也缺乏更多论据或支撑。比如，都言说深港通了以后恒大香港要被抢筹什么的。换一个角度，恒大在香港，要是被做空，引发连带效果到内地，又如何？推演到其他的险资，道理接近，方式可能不一样而已。
上图是凭印象的一个中学物理的关于平衡的描述，名词细节希望不要过于计较。模式1和2的平衡模式，和模式3的平衡模式，是有着本质不同的。模式1和2的平衡是稳态；模式3的平衡模式，是一种千钧一发的平衡，是一种随时被打破的平衡，平衡是暂态。
目前的A股市场，算是哪一种模式呢？
1） 仅仅是险资驱动，杠杆举牌，那么算是模式3；因为，一旦险资停止举牌，那么就失去了这个支撑稳定的因素。因果相生，矛盾也对立统一，今日之蜜糖，就是来日的砒霜。也许，刘SIR就是这么看问题的。
2） 然而，微--博--程老湿等人的“50永远涨”，也的确在给出一些新的逻辑，比如资产荒，各种渠道不畅和低收益，逼迫险资入市并表什么的。这种逻辑有道理否？有道理，而且如果认同这个道理，就是认为目前的平衡状态是接近于模式2，就是会波动，但是有底部。这个底部，就是险资买完了，还有其他基石投资者来接盘，接力进行，构筑底部区间。很多人寄望于养老金等等。毕竟，“大资金”啊，以100亿往上来计算的资金，才是这种底部构筑的基石。那么，这个假设有道理否，绝对有道理；但是，养老金认可这个区间否？不知道。
再从技术层面看市场，上证日线：
60分钟反映更快一些：
会发现，3301那个点，在趋势上，已经是60分钟两个明显上升通道的上轨极限交叉点位了。日线层面看，则是一个大通道的上轨。
要是切到主任的通达信880001市值，也是一个极限；要是切到天狼的融资数据统计，也是接近一个极限。
这么多的极限点位叠加在一起，没有理由就这么轻易的“永远涨”。所以，在这个阶段，至少，追高权重是一个技术上的风险点。
但是，的确，创业板的风险已经是危若累卵了，新股IPO，融资新规，各种妖的冲击，整体上，这个版块要还魂，难度很大。
展望12月，一个达人的建议，我认同他提出的机会在于50的回调后，也许50ETF是一个选择，因为实在搞不清楚轮动的次序和模式。国改方面，吹的比较多，我压一手，算是一个期待吧。
其实我还是在跟踪一些市场需求爆点，航空WIFI我就觉得不错。我也蛮认同时间局那种科幻的思维，时间就是金钱。所以，什么地方还在消耗用户的时间，什么地方就有提升空间。我现在坐飞机还是希望出发前在书报亭买点读物，未来，这些书报亭会死在航空WIFI上。就如马云说的，最大的竞争困境就是，你都不知道自己的敌人在哪里。书报亭的敌人，就是航空WIFI吧，这个我很确定。不过，卫星通路这一块的标，似乎时间还早；其他几个，慢慢熬一下，周五表现到是不错。
年末，农业，地权，春运，春耕，也是一个必须的点。虽然有点土，但是确定性其实是在的。
纪律方面还是严格一点好，我不相信这个市场在目前如此不确定的局面下，可以单纯的狂飙突进。刘SIR估计也不相信，所以提前预防。12月头上，且看几人成仙，几人成妖。