$*ST红相(SZ300427)$ 原本以为红相的事情，只是卧龙电气的收入确认问题，会计师因为没有时间整体复核，才出具无法表示意见。

后面仔细研究了一下《前期会计差错更正暨追溯调整的公告》，发现公司的公告有误导的嫌疑，我们研究的方向发生了偏差。一个子公司的会计差错变更，为什么会让母公司的报表变动的如此厉害。

看了几个科目的增减关系，发现母公司问题更大，这里面不仅是收入确认问题，应该还存在资金占用。收入的调整，会跟应收账款、存货、其他流动资产等科目的变动相关。而为什么要调预付账款、其他应收款、其他非流动资产等科目呢。

梳理起来，最简单的解释，就是大股东利用了供应商的预付款、结算款等方面的通道，形成了资金占用。这就能解释为什么证监会能在这么短的时间内，就下发了立案调查通知书。

       至于会计师，则是因为母、子公司报表都大面积存在错误，对你的报表无法保真，最后才下的无法表示意见的结论。

       看来对红相，还得再研究，再等等。他的资产质量，真是让人又爱又恨