可转债投资，看这一篇文章就够了！一文中，说明了可转债的投资策略，并且可以通过条件单的设置来实现策略：如何通过条件单完美实现转债投资策略
关于可转债网格交易，在文章：可转债网格交易，看这一篇文章就够了！中进行了详细说明！
在以上文章中，关于仓位的控制实际上也说明清楚了，为了加深理解，单独写下此文。
我们还是以沪工转债为例进行说明，来看转债历史走势图：
图1、沪工转债走势图
如果不考虑网格，假设总资金150万，买入30只转债，则每只转债分配资金5万元
建仓价格设定为110元，我们在110元买入约4层仓位200张，价格下跌5元加仓约4层200张，继续下跌5元第二次加仓200张，持仓600张原则上不再加仓！
如果采用网格交易，网格交易建仓价格115元，比基础策略建仓价格110元多了5元！之所以采用网格交易，是我们不愿意等待，考虑到网格交易一个月1-2%的收益，我们期望用3个多月的网格交易，将持仓成本从115元降到110元。
当然在整体没有上涨行情时，通过网格交易我们可以获得大约年化10%以上的纯网格交易收益！
网格交易仓位的设置，我们可以采取首次建仓约5层，向上涨10%卖空持仓，向下10%等量加仓约5层！
例如首次建仓200张，向下10%加仓200张。
用心阅读我文章的人，就会产生疑问（事实上也没有多少人会认真阅读我的文章并付诸实践），网格建仓价格115元，基础策略建仓价格110元，并不是完全吻合，虽然网格向下跌5元时加仓100张，相当于，基础策略在110元建仓200张，网格策略却在110元以上建仓了300张！
若价格在110元以下下跌5元，基础策略加仓200张，共持仓400张，此时网格策略加仓100张，同样持仓400张。
由上分析可知基础策略持仓成本要低于网格策略，网格交易策略是通过一定时间长度的震荡，来降低持仓成本！
当价格继续下跌时，基础策略会有第二次加仓，基础策略是通过相对低的建仓价格以及分批买入来降低成本！
因此基础策略的仓位控制关键是要严格按策略执行！
网格策略的仓位控制关键是要保证网格交易的正常进行！即当价格向下波动10%时网格要能够正常运转，通过一定时间长度的震荡，来降低持仓成本，跌破10%不再考虑手动加仓！
例如首次买入50万，一定要预留50万的资金，所谓预留资金并不意味着资金留在账上不动，而是当价格真的下跌到一定程度时，要有能力转入资金保证网格正常运行，本人觉得，预留向下5%的资金还是必须的，例如首次买入50万，预留25万。相当于保持约30%的现金，持仓转债70%，但是当价格跌破5%以上时要能够转入25万的资金。
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