关于688091,关于紫杉醇胶束我想说几句:
1、 紫杉醇胶束前面长文已详细讲过，昨天业绩说明会后尾盘的大跌，对公司的长期走势来说是好事，把没有格局不坚定的资金淘汰掉；
2、 紫杉醇胶束这个药，发布会也明确的回复了短时间内是不会集采的，而且新药在研究的时候花了数年的时间，研发费用数亿元，刚转化商业价值，不需要担心。
3、 紫杉醇胶束，大家都能从网上看到专业数据，药理还是非常不错的，这里就不重复了。一个单品冠军的药品，是会充分享受溢价的，这就是独角兽，这跟我10年前研究并一直跟踪到2020年长春高新及爱美客、我武生物、兴齐眼药这些单品药冠军一样（大家可以查看我一直以来发的博客），这些产品，也仅仅靠一个单品且非致命疾病的药，就支持了200甚至千亿市值。对于紫杉醇胶束这个药，市场蓝海一片。
4、 关于担心的产能问题，我个人认为昨天业绩说明会上，上市公司回答的30W支以上今年的产能，以及明年100W支以上的产能，这应该是保守的数据，上市公司管理还是比较谨慎的，就按最保守的数据来计算。若2022年销售30W支，每支按1650元计算，这个营业额就5个亿附近。毛利率93%，毛利就有4.65亿，净利润就按保守的算，也有3.5至4个亿吧，对应当下170亿的市值，PE不过40倍左右。明年100W支计算，那营业额就16个亿左右，毛利率按93%来计算，毛利15个亿附近，净利润按保守的10亿来估计，那对应现在市值，PE不过17倍。
5、 同药理的贝达药业上市之初也是一个单品药，最高市值曾经一度在700亿附近，紫杉醇胶束作为肺癌药理最好的化疗药，这个市值应该如何算？
6、 综上，对于昨天的下跌，根本不需要慌张，当然医药行业的发展也不是一蹴而就的，任何一个单品冠军从上市之初的怀疑到相信，都要经历一个痛苦的过程。持药类股的心理路程，就类似于打游戏一样，业绩的关需要一关一关的过，曾经的长春高新、爱美客、我武生物等，都经历过上升途中的不断震荡，然后破茧成蝶。
珍惜没有研报时的688091吧，珍惜200以下的紫杉醇胶束。也许2季度业绩后，研报开始飞起来了。

我们更多的时候，乐观者总是战胜悲观，紫杉醇胶束，既然选择了远方，便只管风雨兼程。$上海谊众-U(SH688091)$ $昱能科技(SH688348)$ $比亚迪(SZ002594)$