给盲从地产粉泼个冷水

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这两天看到一些新的文章为地产打气,久未出现的骨灰级地产V也在下面留言表示支持,提振士气信心我喜闻乐见,如果力图从宏观中观角度出发论持有地产股的正确性,我也只能呵呵,未免自欺欺人,太过牵强,价格已经跌了,就应正视问题,而不是高谈阔论,找所谓的理由来支撑自己的正确,此情形,也讲几句感概,浇浇冷水,清醒清醒吧

此轮下跌,实则在16年底至17年就已埋下了种子,17年-18年的高价地只是辅因而非主因。

在此之前,政策极少有对地产商动手且能造成重创的事件几乎没有

16年的限房价竞地价其实是两竞两限,向上竞地价,向下竞房价,利润被开始挤压,介于原土储可供开发2-3年,政策效果应在19-20年显现

17年政策进一步压缩地产商利润,出台了限售及竞自持,意味着地产商的一部分利润要砸在自己手上,拿了地盖了楼也卖了,收回本钱,手里剩一堆只能租不能卖的物业

昨天杭州对竞自持这一条改为竞无偿移交政策性租赁住房,建好后由住房保障部门接收,什么意思?地竞拍到上限后再竞房价下限,竟完了你再说能免费给我多少保障房,最终谁给的多地归谁,活久见吧,都说了单位里不光有人才,更有WC之徒!

所谓建立长效机制嘛,即保证了土地出让金维持了地方政府的公共开支,又遏制了房价(这里又有配套政策,不细说),ZF的保障房也凭空给变出来了

在这种情况下,试问大型房企能有利润增速吗?非投不可地产哪些才可能会有?避开招拍挂对吧,大的避不了体量太大,小的地方性房企旧改土储的,并购拿地,利润才勉强有保证吧!

书很多呆子还在念经份额向头部靠拢,城市化率,这个郭家那个郭家的反复对比,刻舟求剑岂不要笑死人$保利地产(SH600048)$

回到最初说的,如果是持有N年的到现在,真心不值得同情和自我原谅,因为你错看了几年前政策面对基本面的影响,且市场给了几年时间都还没有省悟出来

如果是刚介入或介入时间不长,买在历史极值套到现在,凭心而论,可以理解

全部讨论

2021-08-01 07:06

格局浅了,你说的这些表面影响利润,其实几乎没有影响,最重要看行业格局,无论竞什么,都不影响利润,大家都按自己定的利润目标报价,当然有少数作的企业或者脑热的人报天价,闹新闻,造成大家抛弃地产股。地产是难,但是大家都把手里地清完,现金等于市值2倍了。其实都不急于拿地,所以正真毁灭地产股价值的是这些高管,不是什么政策,就算不出任何政策,地价一样炒高,这是行业格局决定的。所以3红线,40%比例是利好,但是大家看不到,如果改成35%,真的是大利好。股东之福。

2021-08-01 06:00

房企无利可图了,谁来提供百姓迫切需求的住房?采用租赁保障房回头老路,历史证明行不通的

2021-08-01 07:33

你操心别人买地产干啥呢?闲的?

2021-08-01 20:31

一个完全没有利润的行业会存在么?房地产行业会消失么?楼主想明白这两个问题再说吧!

如果有幸几年前你就能看出趋势不参予,那是你牛,但是现在这个价格上,你看不出价值就是你的水平问题了。万科保利金地遇到的问题和地产其他哪些公司遇到的问题根本不同。这个点位这个价格我肯定要买入持有。

2021-08-01 07:28

股价跌了,什么妖言惑众的言论都就出来了

2021-08-01 01:44

只看杭州的政策吗?怎么不说上海、苏州的政策?杭州的退地都出现了,第二轮还会有作死的房企吗?

2021-08-01 21:30

桶贵啊

2021-08-01 20:51

炒股还是要听话

2021-08-01 10:56

看评论愤慨满满,就不一一作回复了,免得陷入无休止争论。首先我自己也买着有,整个板块价格跌破历史估值,大概率基本面上应该是有与以往不一样的东西,有回复说妖言惑众,冷静试想这跟去年疫情银行让利有何区别,让利期间,价格是什么表现,让利结束,价格又是什么表现,而地产的‘让利’是持续的,试想股价会是什么表现。另有说账面现金是市值2倍,首先不说抛开负债,考虑单一,就算是真实2倍,散户能联合清算吗?无论竞什么都不影响利润,那为何争取1-2%净利润的滨江还在拿地呢,难道他的目标是低于定存吗?房价涨跟地产商的利润增己经开始慢慢脱离正相关性了。都不急于拿地只存在理想,内卷,囚徒困境是现实。地价是一年贵过一年的,地产公司的可供开发土储与结算周期相吻合,与拿地补库存环环相扣,本身拿他就是40%上下,无所谓大利好。
也不是劝大家49年加入国军,现在3-4倍的估值,较高也分红,以保利为例未来价格回到5倍6倍,万科6-7倍,可以性还是比较大的,只是长期逻辑已经改变,未来在较长时间里行业都将保持0-5%左右利润增长