计算器按得很保守:1、产量,参照泰达新材,实际产量是设计产能的1.2倍;2、成本,之前含税成本1.2万/吨,今年产量大了折旧就少了,因此吨成本不会高于1.1万/吨;3、税率,正丹所得税率为15%,考虑今年出口占比高出口退税的话综合税率靠近15%。我算下来2季度净利润差不多15亿
从第一次买入起,正丹这趟车可太颠了。关小黑屋,JG到期,Windows Guide真真假假,小弹窗,小短信各种提醒大家注意风险。嗯,在散户主导的市场,就没有小弹窗小短信压不下来的股价,一轮不行就再来一轮。总会有人因为这些感到畏惧。但是这并不是第一性的因素,第一性的因素很简单,业绩、业绩、业绩!只要业绩爆棚,股价是压不住的。
所以风险真的大吗?风险从何而来?在我看来正丹这个游戏主要是两个,第一,算业绩,算业绩这份工作就是猜报价预判产品价格走势(主要就是TMA);第二,拍估值。
制冷剂那边算了太多次的业绩,累了。反正对于正丹这样的周期股业绩就看产品价格就行。因为环保因素产能至少今年和明年不会有变化。所以就只说说产品价格。
国内价格
目前报价系统上只有国内报价,5月中旬的时候还有百川的报价以及一些国内经销商的报价。那个是经销商手里的存货。现在国内价格是5万出头,正丹基本都是国内停止报价,大部分产品出口了。
那么问题来了,在如此供不应求的情况下,TMA产品价格会止步于5万吗?观点:大概率不会,接下来很有可能6万,7万,8万… …
目前正丹的产品都出口了,所以正常逻辑推测:出口价格比国内高不少,要不然不至于国内一直连报价都不提供。
国外价格
目前正丹最大的预期差就在这个国外价格的这个点上。
根据@风云战姬 帖子提供的信息
日期 美元价格 人民币价格 利润
4月1日 2万人民币 0.8万人民币
5月1日 1.2万美元 8.5万人民币 7.3万人民币
5月15日 1.5万美元 10.5万人民币 9.3万人民币
6月1日 1.9万美元 13.5万人民币 12.3万人民币
一年产能8.5万吨,假设平均生产,一个月0.7万吨。按照这个信息算下保守的二季度的利润
4月:0.7*0.8=0.56亿。5月:0.35*7.3+0.35*9.3=5.81亿。6月:0.7*12.3=8.61。
如果这个报价信息是真的话,那么扣掉税,减去业绩好的情况下多发的福利之类的,二季度利润10亿。这个还是价格不再涨的情况下的估计。
赞同@大作手阿凶 的观点。小市值公司一般不会破净。详细观点参考他的雄文正丹3天跌30%,估值到底应该怎么算?
保守估计,24年和25年正丹能赚的钱。
今年:一季度0.59亿,二季度10亿,下半年39亿,一共49.5亿
明年:78亿
净资产:15亿
所以今明两年利润加净资产总计142亿是正丹市值的底。这个已经悲观到26年之后就当一分钱都不赚了。大概率不会走成这样,正常情况下200亿以上还是要给的。
当然这一切的前提是出口价格目前已经飙升到了1.9万美元/吨。这个信息需要想办法核实清楚。
计算器按得很保守:1、产量,参照泰达新材,实际产量是设计产能的1.2倍;2、成本,之前含税成本1.2万/吨,今年产量大了折旧就少了,因此吨成本不会高于1.1万/吨;3、税率,正丹所得税率为15%,考虑今年出口占比高出口退税的话综合税率靠近15%。我算下来2季度净利润差不多15亿
正丹股份如同九安医疗两年赚到160亿元以上,还真敢吹啊
九安医疗当时产品的合同以及价格,可都是白纸黑字公开可查的
而正丹股份目前为止,就主打一个朦胧,其产品又不是没有竞品替代,类似化工品也不是完全不能复产、扩产
所谓环保要求,看看美欧因为供应跟不上而解禁剧毒化工品包括农药的事儿干的还少吗
喜欢狂热炒作形同传销的人,讨厌实事求是
但既然是一本正经分析业绩,真正的投资,却必须要尊重事实和逻辑
正丹股份如同九安医疗两年赚到160亿元以上,还真敢吹啊
九安医疗当时产品的合同以及价格,可都是白纸黑字公开可查的
而正丹股份目前为止,就主打一个朦胧,其产品又不是没有竞品替代,类似化工品也不是完全不能复产、扩产
所谓环保要求,看看美欧因为供应跟不上而解禁剧毒化工品包括农药的事儿干的还少吗
喜欢狂热炒作形同传销的人,讨厌实事求是
但既然是一本正经分析业绩,真正的投资,却必须要尊重事实和逻辑
计算器按得很保守:1、产量,参照泰达新材,实际产量是设计产能的1.2倍;2、成本,之前含税成本1.2万/吨,今年产量大了折旧就少了,因此吨成本不会高于1.1万/吨;3、税率,正丹所得税率为15%,考虑今年出口占比高出口退税的话综合税率靠近15%。我算下来2季度净利润差不多15亿
最大的问题是出口的1.9万美金不知道是不是真的,也是这篇文章和正丹最大的疑虑,如果是真的那股价80也不为过,可大概率是假的,因为天下没有不透风的墙,如果真的,就是抢筹行情了
要不你再根据我的帖子算下?他的1.9美元出处是说问同学的(ps 就这种你们也敢直接拍?),我这个评论区还有图呢
好久不说三妹了
风云战姬已经把1.9w价格的帖子删完了。消息大概率假的。
这货关注了400多股票,哪个热点追评论哪个
你也太敢意淫了。没有几个敢这么吹。