【会议出席情况】
出席登记人数：小于50人，因为疫情控制。
机构出席：共4家，名牌分别是睿远、兴全、华安和东航产投。
公司参会领导：郭华伟 董秘、张铭文 总会计师、杨志坚 总经理、吴大卫 独董、陈帅 副总。董事长万总没来。
【会议流程】
先过议案，再Q&A环节。
10:00准时开始。在过议案的时候，现场的议案的问询：均无异议。
【Q&A】于10:08开始，采取A股H股股东轮流提问的形式
1）上海现场提问：现阶段是否有具体的回购方案？什么时候实施？
郭华伟 董秘回答：感谢提问。表达一下以下观点：
我们注重维护公司价值，有利于股东长期利益的事项都会慎重考虑科学决策。如我们增持公告所示，表明公司为维护价值做的努力。本次的回购授权议案亦是如此，随时可以采取回购手段来维护公司价值。
具体方案我们会考虑：①依法合规，同时满足A+H的监管要求 ② 综合考虑公司业绩的表现、全年资本开支和估值水平因素来拟定具体方案。因此具体方案解释会及时披露详见公告。
2）香港提问：欧美贸易战对长协谈判的进展影响？对运价的未来走向展望？
陈帅 副总回答：欧美干线长约进展顺利。相较往年，今年谈判进度提前，客户签约意愿强烈。他们也接受了目前的供需关系，他们也有意愿和船公司建立中长期利益共同体。有些客户希望签署2~3年长约。
2022年的展望，量价齐升。2022年长协比例大幅增加，运价上升。货量的预估，太平洋航线会有新高，长约比例会相对往年有较大的提高，比例是62~65%。估计欧洲航线货量在58~60%，价格也会有较大幅度提升。
杨志坚 总经理总结：长约的客户意愿很强烈，而且都是提前签约。还有，长约的量和价都是提升的。上次我说2022年之后的长约的价格会是2021年的2~3倍，目前来看，这个情况没有变化。
3）上海现场提问：公司公告显示，大股东10~20亿增持计划目前的实时进展如何？
郭华伟 董秘回答：诚如公司公告所示，中远海运集团会择机增持公司10~20亿元，最近一次12月21日发布了增持进展公告。（此处复述公告内容数字）可以具体看公告，最新进展会及时披露。
4）香港提问：①欧洲码头拥堵，认为什么时候改善？②明年美西码头有劳资谈判会不会导致拥堵？
陈帅 副总回答：关于欧美码头拥堵，目前看，主要码头拥堵没有丝毫改善，也没有观察到改善的状况。最新统计，美西等位的船舶到了三位数，100多艘，数字是创了新高。码头里面的箱子在慢慢疏通，但是实际的码头作业能力还是没有改善。欧洲码头也没有得到很好的改善，一是天气原因，二是陆上疫情干扰，所以拥堵还是很严重。春节前，未来一个多月，几大联盟都在取消很多航次，都是被动取消的。主要就是因为堵得厉害，船回不来。
美西码头的劳资谈判，预期来说，双方协议是7月1号到期，还有半年时间，上个月考虑到拥堵不要增加，资方建议合同延期一年，避免谈判造成扰动，但是工会是拒绝了提议。谈判历来是不会一帆风顺，谈判期间工会情况，可能罢工、锁码头等，会加剧码头拥堵，但是这个是大概预计。
5）上海现场提问：近些年来，马士基等头部公司，在物流和数字化这块进行了兼并收购，我们收不收？未来是否有计划和部署？
陈帅 副总回答：①截至目前，没有要披露的兼并计划。
②数字化和端到端的计划和部署：
全球化产业链碎片化特征日益凸显的背景下，许多物流企业包括我们都把端到端全链条服务作为业务发展战略的重点。我们也有自己的思路：
--端到端业务的通道建设：这两年陆续开通了箱运铁海联运新通道，大湾区西部等联运通道，在提升陆海一体化这块迈出了坚实的一步。在海外段，中欧班列、中欧陆海快线以及北美特色专列层面，影响力在不断增强；
--定制化方面： 围绕核心客户定制方案。隆基的南京—上海海铁专列项目、武汉的东风专列项目、重庆的乡村振兴班列等。标志着我们对核心客户定制解决方案进入了常态化阶段，为更多中国制造走出国门报价护航；
--充分发挥海内外资源，开拓新兴市场物流服务：我们在墨西哥，打通了船公司主系统和TMS系统的数据对接，实现了费用自动结算、全程追踪的服务。截至2021年9月，公司在墨西哥完成了11.3w TEU，预计全年超过13w，实现了首段GPS和TMS系统对连，通过对拖车的实时跟踪，实现对货物的可视化服务在地图上显示轨迹。接下来会加快TMS进一步推广到南美的巴拿马、秘鲁、南非等新兴市场以推动当地端到端市场的发展。
--数字化建设方面： 一个是GSBN区块链技术，无纸化在香港、新加坡、泰国和其他东南亚国家启动实施，意味着GSBN联盟构建的区块链技术赋能系统从国内走向了世界。行业影响力获得了迅猛发展。GSBN先后与国内的8家港口集团和港航公司签订了合作意向书、与多家银行签署协议。对第三方贸易场景实现线上流转，构建良好的航运新生态。
--电商平台方面： 外贸电商方面：全球化范围持续扩大，平台完成了全程可视化升级，推出全程可视化物流产品，开通了银行类金融服务，打通了客户的金融渠道，API直联服务陆续上线，新增的内陆转运模式填补了API直连服务在内陆转运上的空白；内贸电商方面：拖车随心订产品开发商上线，提升拖车产品竞争力，海铁联运产品陆续上线，推出相信宝0首付功能，帮助广大中小客户提前锁定仓位，缓解资金压力。电商内外贸成交同比均实现大幅增长。外贸230%，内贸42%。
--未来规划： 公司在坚持稳健经营的前提下，精进价值服务，当下全球供应链运输危机没有根本性改变，公司会继续抓好端到端和数字化两大抓手，充分锻造我们在端到端的优势，通过加强平衡用户的互联互通、洞悉新兴用户的需求，为下一步针对创造价值新产品提供方向。同时强化端到端建设和数字化融合，进一步提升全程运营服务效率，为客户提供最需要的价值服务。谢谢。
杨志坚 总经理总结：这是一个战略问题。我补充一下：今年以来，头部企业纷纷收购电商物流、快递企业，来强化陆上资源布局。这些举措看似是行业发展趋势，看似是潮流，但是我认为，我们先要弄清楚，头部企业买的是什么？头部企业购买的并不是一般的货代企业，关键是，依托海运庞大的客户群体来深化资源链接和数字化转型。在这一点上，我们和头部公司的认知是一致的。目的都是，把端到端做到更好，并结合数字化跟上潮流。
我们的不同在于，头部企业花钱并购，我们未必需要这样。因为我们自己有物流公司啊，线下，中远海运物流（北京）、东方海外物流（香港），这两个起步较早；更大的比如中远海运集运，它下面很多货代，所有国内口岸、网点都有它的公司，所有主要国家港口，国外也是。所以我们自己有货代/物流公司啊，很多了。（我们的台子已经搭好了，没必要那样买）我们的目标是，如何数字转型升级，更好的服务liner（即班轮业务）。今年中央工作会议明确提出，加大产业数字化升级，作为央企，按照精神要严格落实。
我们几个抓手总结下：①融入数字化，升级端到端服务。我们现在有但是比较初步，业务比例在17%左右。②构建标准化，逻辑是，用更高标准提升我们的运营效率，来扩大业务规模。③做优生态链，深化价值合作。
总体一句话，端到端建设方面，双品牌会用更准的自身定位，聚焦客户需求，用数字化来链接资源，构建生态体系。
张铭文 总会计师补充数据：数字化的投入：2021年接近20亿rmb，记录在研发费用、管理费用（IT），数量级不低。2022年IT部分会有20~30%增长。资源保障上是会有足够投入的。
6）上海现场提问：
①公司经营持续超预期，年报预计1800亿现金，未来资本开支什么打算？数字化投入才几十亿，又不并购，你们怎么花？担心你最后去买船，未来压力很大？
②堵港问题。在加重没有改善。我们Q3运量已经减少了，明年继续的话，我们货量和运价一升一降？如果是怎么去平衡？
张铭文 总会计师回答问题一：我们的现金保有量很大，增长很快。从现金安排上，资产负债权益一共三个方面：
--权益方面，考虑就是分红，都说过的。年初开始每个季度都有路线图，我们是认真的。具体分红年报请大家期待。分红会考虑持续性和稳定性。
--负债方面，我们负债率是横向比较高的，现在不到60%，马士基才40%不到，所以有优化空间。会结合长短期安排，考虑美元趋势去适当安排的。
--资产方面，我们之前宣布了造船计划，除此之外我们会考虑配套集装箱购置、码头投资来安排投资。
--并购和其他大的开支，我们风格上还是行稳致远，钱多了不一定是要花掉。我们18年收购OOCL，负债率当时很高，但收的很坚决。当时1.4PB买的，60多亿美金，投入了40~50亿，当时大家还觉得贵了，目前来看，本金都收回来了，所以还是很成功的。这里还没说19、20、21的协同效应。这样的、看准再下手的投资，才是我们的风格。
陈帅 副总回答问题二：拥堵不是海控自己的问题，是行业问题。2021年下半年运量都是下降的。行业来看，从供需来看，2021年增加运力量5~6%，但是拥堵造成的有效运力损失17~18%，这个数字年底可能还会提高；2022年的话拥堵德鲁里预计是12%损失。所以供需会有剪刀差。作为头部公司，关键在于如何利用规模和资源，来提高运营效率。从联盟来说，海洋联盟肯定是三大联盟里最好的。在联盟内部我们是效率最高的。我们的核心资源：北美在LA/LB，最堵的地方，有三个专属码头。横向比较，马士基、长荣、达飞、MSC等他们都只有1个，我们有3个，其中一个还是自动化码头（优势在我）。我们会抓好优势，在2022年提高转运和吞吐能力，协调好运输条件。在北美，BNSF等三大铁路我们都有合同，会根据客户需求，扩充他们内陆运输途径；在欧洲也可以利用自己投资的来放大我们的区间。
总的来讲，明年运力没有太大增长，船厂也来不及造。码头拥堵会长时间困扰，效率低下背景下大家只能发挥各自优势和资源，来吸引客户，利用上下游资源来增加效能提高，去保证这个货量。价格就不用说了。
杨志坚 总经理总结：两个关键词：①有效运力损耗率。德鲁里预测2021年17~18%，明年12%估计还不止。新增运力下的很少，明年供给还是很紧张，供需还是失衡的很厉害。运价还是会很坚挺。②运营效率。在未来，如何提升运营效率就是船公司的主题。周转这么差，这么堵，就是要运力损耗率降到最低，去保证运量， 保证服务，不要搞得像不定期船一样。
8）上海现场浮亏1000万四川回购哥提问：致敬！从9月29日到现在，代表散户，大家辛苦了！我从9月2号买的，现在还在继续买，我们对你们管理层很有信心！三个月了，我还在加仓，比上次翻了一倍了。你们的端到端、岸对岸、海铁联运，我们都看到的，你们原来好几级货代还有黄牛，现在要搞端到端。你们董秘，一天一口气回答30多个问题，为小股东的疑虑解答清清楚楚！中远海控是我们民族的希望！祖国的繁荣，你们绝对不缺席！大家可以缺席茅台，不可以缺席你们！你们不吹故事，实实在在在做！前程似锦！！！
提几个建议，①杨总万总班子个人带头增持公司，榜样的力量是无穷的，让我们更有信心！！
②你们公告要不低于10亿不高于20亿，还有6个亿左右，赶紧买完，给我们希望！！
③希望你们回购，每年10%！！你们盘子太大了！！茅台2000，你们才20不到，这合理吗？？
④基础打牢，希望再买几十艘船，还要环保，现在有钱，买68艘船啊！！！
坚决持有海控！！！坚决持有海控！！！谢谢大家！！
郭华伟 董秘回答：谢谢鼓励。全是股价敏感信息，所以出于合规，会及时披露。提醒大家，出于合规，股票是高风险，大家出于自己投资偏好，选择合适的投资品种。