今天在写隐形冠军新坐标的深度研究的时候，无意间翻到一家常熟银行，原来对银行没有好感的，第一眼看到常熟银行居然是A股有史以来第一家，产权比率低于10的银行，他的杠杆率是最低的，但是他的ROA居然超过1%，产权比率低于10的银行我以前只在恒生银行和美国的富国银行看到过。所以我翻开它的年报看了一下，他的净息差比全球国际大行还强，（国内真的有这么逆天的银行吗？有人了解过吗）我随手截了几个数据，拨备覆盖率仅次于宁波银行，但是他的产权比例比宁波银行低，
我把招商的数据翻出来，招行的不良拨备率在426.78% ，资本充足率在13.02% 核心资本充足率在10.64% ROA在1.32% 是A股里最优秀的银行了 招行的产权比例在11.12 ，常熟银行并不是收益最优秀的银行，但是是最保守最稳健的银行。招商银行的不良贷款率在1.16%较低，而常熟银行在0.96 很低，对比下中信银行，中信银行的ROA只有0.76%，但是他的杠杆率有12，同时不良拨备率只有175.25%，资本充足率12.44%，核心资本充足率8.69%，不良率高达1.65%
银行最怕的是房地产的崩盘，同时报表的不真实，所以我翻开他的报表看房地产业 占比多少是否有披露：首先整个地产业的占比只有1.21，
同时他的客户贷款比较分散，这也是他成本费用高的原因，（我从董事长的交流中得知
宋建明指出，上市农商行净资产收益率的总体水平不高，与客户结构、业务特点有关系。我们的客户下沉、单笔资产较小，成本费用相对高一些。但近年来，净资产收益率水平在稳步提升，并且拨备计提也比较充分，虽然做得慢一些，但更稳更实。）
但是我们知道风险主要是在个人住房抵押贷款，所以我继续往下翻，住房抵押贷款只占了7.47%，所以说即使未来房价崩盘了，对于住房抵押贷款多的银行来说是毁灭性的，常熟银行做的少，但是走的稳，他不求ROE最高，但是求活的最长，而我翻开一些银行的地产占比大概在20%多左右，而且还是我们熟知很好的银行。
根据浑水调研的股东大会经历，常熟银行的股东大会发了一本不同于公告的年报，里面写了一些服务小微的真实故事（下图来自百家号浑水调研）
农商行最怕的是地方关系，而常熟银行倡导的文化：首先是倡导特色信贷文化，创建简洁信贷关系。“不喝客户一杯水，不吃客户一顿饭，不沾客户一点光”的“三不”廉洁小微信贷文化理念已经深入到常熟银行的每个业务层级。（但是真假不知道只是说说，有实际体验过的人吗）
我对于银行的了解不是很深，只是随手打开报表说了一下我的看法，有银行的大V或者资深的人了解过这家银行吗，或者有实际体验的。 求指导！ 我对银行业不是很了解。
隐形冠军新坐标的深度研报在开市之前会放出，欢迎关注
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