1、库存方面：库存自2023年9月开始一路走低，当前已大幅低于2023春节的底部。往年春节后随着矿山复工，库存会有明显上升，而今年库存仅稍有抬升，随后在2月下旬掉头向下，4月开始急速下滑，或许很快就能见到萤石库存告急。
2、开工率方面：2024年3月份开工率有所回升，但仅恢复至2023年春节水平，可以看出矿山安全检查对矿山复工影响较大。
3、产量方面：春节后产量恢复程度明显低于2023年同期。根据百川统计的前90家萤石企业，2023年4月份开始，萤石周度产量迅速提升至5万吨以上，今年同期大概在4万吨徘徊，没有看到迅速上量的趋势。另外，全行业有萤石企业几百家，前90家产量大约占比40%，后面一大批产能较小的企业中，会有一部分因违规开采、资源枯竭、安全环保不达标等问题逐步退出，导致萤石的总产量缩水幅度会更大。而萤石接下来将进入消费旺季（4月-10月），若产量不能快速跟上，缺口将迅速突显。
4、制冷剂需求：从季节性因素来看，制冷剂生产旺季为4月-7月，产量将会快速走高，另外2024年由于高温天气，4~6月份下游空调排产实现两位数增长，今年前3个月制冷剂配额超前使用，缺口逐渐突显，不难猜测，接下来的制冷剂将会一边涨价一边放量，同时部分三代制冷剂与四代进行混配以填补需求缺口。
根据百川数据，2023年三大主流三代制冷剂产量为59万吨，2024年配额为62.1万吨，今年制冷剂需求将不低于2023年，接下来的旺季消费量也将不输于2023年。
5、新能源需求：新能源需求选取消费占比最大的六氟磷酸锂和PVDF进行观察，2024年产量明显高于去年同期。
6、氟化氢需求：氟化氢的旺季与萤石基本一致，大约在每年的4-10月，今年4月开始（第13周）产量明显提升，放量速度比萤石更快更果决，直接导致萤石的库存迅速下滑。
制冷剂和新能源需求最终都会体现在氟化氢需求上来，预计接下来氟化氢产量会有更大的提升。
总结：一方面制冷剂旺季即将到来，其对萤石的需求将会快速走高，另一方面新能源需求同比去年增幅明显，而受制于全国性的萤石矿山安全监管（4~5月企业自查，6~7月矿山安监局检查，8月总结），在接踵而来的需求旺季，萤石产量大概率难以跟随需求大幅提升，这种供需反差将会导致严重的供需失衡。
注：本文仅作为个人投资思路记录！